“史上最严”投资者适当性管理办法将实施 再也不用担心买错基金

被称为“史上最严”投资者保护办法的《证券期货投资者适当性管理办法》(下称《办法》)即将于7月1日起正式实施，半年多来，基金公司积极“备战”，从系统升级、制度建设两方面应对调整，按照进度，该时点前所有准备工作将宣告完毕。

“我司系统的改造升级预计在7月1日前会完工。”华南一家老牌基金公司人士向第一财经记者透露。

多位受访基金公司人士表示，《办法》特别突出了对普通投资者的保护。在我国资本市场的发展中，由于一些投资者的知识储备、投资经验和风险意识不足造成的风险事件频出，监管层的做法是希望通过落实适当性制度，把监管要求和压力传导到一线经营机构。

第一财经记者也注意到，《办法》从产品分级、投资者分类、销售流程等多方面进行了严格要求，切实增强了对投资者的保护。比如对投资者分类，为的是将适当的产品或者服务提供给适当的投资者，做到择人而“适”、“适”出有因。

积极“备战”

《办法》的实施是个系统工程，包括配套制度和流程的完善以及系统对应的升级改造等。

对此，北京一家大型基金公司在内部给出了时间表，根据《办法》的要求，进行相应的职责分工。其中，最晚的完成时间不迟于6月中旬，也就是说，目前该基金公司的准备工作已经大致完成。

“大部分都要求在6月上旬就落实，还有一部分是在中旬，比如双录、制定内部管理制度、分类分级、确保从业人员切实履行适当性的义务。”该北京基金公司人士透露，这些工作涉及到市场营销部、信息技术部等，另外还需要人力资源部负责考核激励及监督问责等。

按照《办法》的规定，半年多来各基金公司积极准备，主要从系统升级、制度建设两方面应对调整。

“我们公司一直在做积极的准备，包括理财中心硬件设施和公司整个流程等都有所改变，同时也应监管层要求，在官网、官微等做了一系列投资教育宣传。”一家规模排名前十的公募基金市场营销策划部人士说。

金鹰基金相关人士也告诉第一财经记者，公司网上交易、app交易等业务系统都进行了相应的改造和升级，比如增加普通投资者与专业投资者相互转换的功能，增加对于普通投资者特殊风险提示流程等。