基金大额赎回引发估值争议 净值8位小数精准度问世(3)

按照原有的基金合同约定，东方新策略C、东方鼎新C的份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。而赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类别基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。

基金净值的精准度变化涉及到基金公司与托管行之间不同部门系统的对接。上述华南基金公司内部人士称，在基金公司内部的TA部门、稽核部门、硬件后台部门的系统以及与托管行系统之间未进行精准度扩展的无缝对接之前，存在较多的手动操作和人力成本问题，小数点后面越多数字出现波动，就越有可能产生误差或者繁多的工作量。

上海一家基金公司后台工作人员对第一财经记者称，目前基金公司内部的TA系统支持净值精准度扩展到8位小数的要求，但托管行可能并不支持，需要它进行系统的进一步升级。类似东方基金的这样的估值精准度调整，主要应该针对的是赎回款，这部分估值计算是精确到了8位小数，但扣除赎回款后最终的基金净值还是回归到小数点后四位数来对外公布。这样的做法应该也是暂时性的，针对赎回款的“计价”调整不需要进行契约的变更，也不需要各种部门和系统之间的系统升级和投入。

东方基金公告明确指出，待大额赎回对基金份额持有人利益不再产生重大影响时,恢复基金合同约定的净值精度,届时不再另行公告。

实际上，早在东方基金之前，已有行业先行者将基金净值精准度提升至八位小数。去年12月，景顺长城旗下的景顺长城稳健回报C类份额就曾将份额净值精准度扩展至8位小数。当时该基金公告称，为确保基金C份额持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响，经与托管行中国邮储银行协商一致，公司决定于12月21日，提高份额精准度至小数点后八位，第九位四舍五入。

东方基金、景顺长城应对大额赎回的做法也得到了业内人士的好评。济安金信基金评价中心主任王群航称，东方基金这个做法是合规的，且充分维护了各方投资者的利益。“只要不损害各方投资者利益，完全合法合规的情况。现在推广来讲，没有任何难度，只要行业内的公司有主动性和积极性都可以做，不需要证监会在专门发文再跟进。”

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