券商分类评规将做调整 恶意规避监管直接降至D类

（原标题：券商分类评级规则将做重大调整！新增七大加分项四大减分项，恶意规避监管直接降至D类…）

（文章来源：公众号券商中国）

时隔7年后，证券公司分类评价监管即将迎来全新修订。这个牵动着境内证券公司命脉的管理规则，今年又会让一部分券商欣喜，一部分券商哭泣……

券商中国记者独家获悉，监管部门近期向多家券商同时发送的《证券公司分类监管规定（征求意见稿）》显示，2016年开始执行的“全面风险管理”首次被写入评级意见稿中，同时还新增了七大加分项和四大减分项，并对“恶意规避监管”行为做了单独规定——直接降至D类。

据接近监管部门的知情人士向券商中国记者透露，尽管目前处于征求证券公司反馈意见的阶段，但最新分类监管规定有可能近期正式发布，并且适用于2017年度券商分类评级。继去年六成券商评级遭遇下调后，本次修订内容对证券公司的业务及经营管理产生重大影响。

意见稿主要内容概要如下：

新增加分项：

年度营业收入、机构客户投行业务收入、境外子公司收入海外业务收入、新业务市场竞争力指标、信息系统建设投入等排名加分指标。

新增扣分指标：

对出具警示函、责令公开说明等4项措施每次扣0.5分，出具警示函并在辖区内通报、责令改正措施每次扣1分；为强化行业自律组织“以会员为中心”的一线监管，增加自律监管措施的扣分项，比照纪律处分（0.5分）减半扣分，每次扣0.25分。

全面风险管理：

主要反映证券公司识别、度量、监测、预警、报告、防范及处理各类风险的情况，体现其流动性风险、市场风险、信用风险、声誉风险管理能力。

净资本加分门槛被提高：

证券公司净资本达到规定标准10倍及以上的，每一倍数加0.1分，最高可加3分。净资本加分的门槛由规定标准的5倍（10亿元）提高至10倍（20亿元）。

每年7月份，证监会都会公布年度券商分类结果。今年的7月，或许将成为新的历史节点。

券商中国记者获得《证券公司分类监管规定（征求意见稿）》及《修订说明》显示，“年度营业收入、机构客户投行业务收入、境外子公司收入海外业务收入、新业务、信息系统建设投入”等排名指标被列入券商新增加分项。

“征求意见稿修订了持续合规状况、风险管理能力、市场竞争力等评价指标，总体上鼓励做强做大，但在业务规模与合规风控的偏重上，则更倾向于前者。”北方地区一家中型券商向券商中国记者分析称，新增加分指标有利于提升大型券商评价等级，对于规模和市场占比偏小的中小券商，较难实现加分，将导致合规与风控管理较好、盈利能力不强的中小券商评级难以进入A类等级。

仅结合券商2016年度营业收入排名来看，按照《征求意见稿》，去年滑出A类券商之列的中信证券、海通证券、广发证券、华泰证券均可加2分，去年直接由A类下调6级至C级的方正证券可加0.5分。