乐视网资金流恶化200亿债务难清 关联交易迷局难解(3)

实际上，第一财经记者发现，业绩快报与2016年度经审计业绩出现重大差异，乐视网关联交易亦出现大额超标，乐视网专门为此发布公告。

具体来看，第一财经梳理发现，在此前两度增加2016年日常关联交易额度后，乐视网预计公司 2016年与关联人发生日常关联交易采购总额不超过81.49亿元，销售商品、提供金融服务等金额不高于90.89亿元。

但实际发生金额仍旧大幅超额，最终乐视网向贾跃亭控制的关联方采购智能终端产品、电影网络版权、小说剧本等改编权以及商品和服务等合计金额为74.98亿元，向关联方销售商品及服务、提供金融服务等发生金额多达128.68亿元，较计划超出37.79亿元。

在74.98亿元货物采购、会员分成等关联交易中，乐视网向乐视手机电子商务(北京)有限公司采购货物的金额就达到31.39亿元，与乐视移动智能信息技术(北京)有限公司发生的会员分成、货物采购金额达到13.7亿元，向TCL 海外电子(惠州)有限公司采购货物12.66亿元。乐视网与这三家公司发生的部分关联交易就达到了57.75亿元。

在向关联方销售商品及服务、提供金融服务等方面，乐视网向乐帕营销服务(北京)有限公司销售货物、会员金额达到70.87亿元，占该款项总发生金额的五成以上;乐视网向乐视智能终端科技有限公司销售会员21.65亿元;除采购关联业务，乐视网向乐视移动智能信息技术(北京)有限公司也出售货物、会员、广告、技术使用费累计15.94亿元;乐视网向乐视控股(北京)有限公司销售货物2.63亿元。上述四家关联公司合计销售收入111.09亿元，占2016年全年219.51亿元营业收入的比例为50.61%。

上述审计人士表示，关联交易占营业收入比例超过五成算是交易量比较大的，这其实是否涉及将上市公司的亏损转移到子公司，需要看上市公司卖给关联方的价格是否远远高于第三方，若是，则存在上市公司借子公司套利的嫌疑。

事实上，乐视网的关联交易一直处于超标状态。乐视网在2015年度日常关联交易预计中，拟向关联方采购智能终端产品、电影网络版权、小说剧本等改编权以及商品等合计不超10亿元，向关联方销售商品及服务等合计不超6亿元。然而上述关联交易实际发生金额分别为27.1亿元、16.38亿元。

“2016年，随着公司业务加速发展和乐视生态布局不断延展扩充，公司与关联方的业务合作增加。2016年度日常关联交易超出预计的主要原因是对TCL海外电子(惠州)有限公司的货物采购和对乐帕营销服务(北京)有限公司、乐视智能终端科技有限公司销售商品金额估计不足。”乐视网则这样解释其关联交易超标问题。

关联交易庞大的背后则是应收账款的急剧增长。乐视网2016年报显示，2016年应收账款金额为86.86亿元，相较2015年末的33.6亿元上涨158.5%;2016年末其他应收款余额较 2015年末增长 320.25%。

这其中，按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额2,9.03亿元，占应收账款年末余额合计 数的比例31.67%，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额8844.39万元。

编辑：林倩