银监会下调拨备率最低至120%：增加的利润不得用于发奖金(3)

中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼对澎湃新闻表示，从国际比较的情况来看，我国的拨备覆盖率要求过高：一方面，并非所有国家采用拨备覆盖率作为法定监管指标，大约70%的国家作为法定监管指标，其他国家作为监测指标；另一方面，其他国家的拨备覆盖率普遍要求是50%到100%，中位数是70%左右，从理论上来说，不良贷款数据真实的情况下100%的拨备覆盖率要求已经十分充足，因此有下调的空间。

董希淼还认为，此次7号文的亮点在于逆周期动态调节机制和差异化管理机制。

“在经济下行、银行业不良贷款压力加大的情况下，采取逆周期动态调节的机制非常有意义，”董希淼说，“经济上行就多计提坏账准备，经济下行就少计提，这次文件可算作银监会迈出了建立逆周期动态调节机制的第一步。”

此外，董希淼认为，“一行一策”提现了差异化的管理机制，有助于引导银行业金融机构提升信贷管理水平，提高不良贷款分类的准确性，加快不良贷款处置的力度，不断提升资本充足率，建立了一个正向激励机制。

部分股份行可以“喘口气”

“7号文下发后，银行利润会得到提升。不过其实国有大行基本都达标了，股份制银行还有三四家在150%监管红线之下，这次降到120%有助于缓解压力，”一位银行研究部分析师对澎湃新闻表示。

26家A股上市银行中25家在2017年三季报中披露了拨备覆盖率。

在A股上市的股份制银行中，仅有浦发银行拨备覆盖率低于此前的监管红线150%，仅为134.58%，并且是上市银行中最低值。值得注意的是，该行去年中报仍高于150%，三季度出现突降。

此外，五大行中工商银行拨备覆盖略低，为148.42%，但是较年中水平已经有所提升。