内幕交易中牧股份，私募徐晗坤亏176.91万被罚60万元(3)

2015年6月9日，张某昱给康某发邮件称“鉴于项目推进以及材料提供已经进入到较为核心的阶段，是否能请贵方签署一下保密协议”，该邮件同时抄送给了徐晗坤。

2015年6月11日上午，张某昱给徐晗坤发了一封邮件，对中牧股份收购广西扬翔项目进行了测算，称中牧股份要付出10亿元的成本（现金＋股份），才能完成本次收购，并附有详细的测算表。

2015年6月8日至6月16日，中牧股份、广西扬翔、大陆资本三方通过邮件方式起草、修改拟定了保密协议。

2015年6月18日，中牧股份与广西扬翔签署了正式的保密协议。

2015年6月下旬至8月下旬间，广西扬翔、大陆资本、中牧股份及中牧股份实际控制人中国农业发展集团有限公司就股权收购事宜进行进一步交流，并修改合作条款。

2015年8月21日，中牧股份与广西扬翔在北京中牧股份七层会议室开会，就对赌条款设计、股权交易后的大股东支持、债权债务等遗留问题进行沟通，形成股权合作框架协议正式稿，各自进行内部审批，徐晗坤参会。

2015年9月1日，康某修改股权合作框架协议。同日，胡某毅安排相关人员办理“中牧股份”停牌事宜。

2015年9月2日，中牧股份发布重大事项停牌公告，称公司正在筹划重大事项，其股票自2015年9月2日起停牌。

2015年12月15日，中牧股份发布《关于终止重大资产重组的公告》，决定终止此次与广西扬翔的并购重组。

综上，中牧股份拟发行股份和支付现金购买广西扬翔饲料板块业务部分股权事项，构成《证券法》第六十七条第二款第（二）项所规定的“公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定”的重大事件，该信息公开前属于《证券法》第七十五条第二款第（一）项所规定的内幕信息。2015年6月4日，中牧股份与广西扬翔就上述股权收购事项进行交流，达成继续推进此事的合作意愿，决定启动后续相关工作并同意即刻启动保密协议签署，2015年5月中旬，徐晗坤就股权收购方案与胡某毅沟通，胡某毅表示可以推进此事，杨某也称知道此方案，并表示愿意进一步合作。根据上述事实，我会认定内幕信息形成即敏感期起点不晚于2015年6月4日；2015年9月2日中牧股份发布重大事项停牌公告，该时点为内幕信息敏感期的终点。

二、徐晗坤内幕交易“中牧股份”