经济学诺奖得主泰勒最新探索：自己投资养老金一定是好事吗？(4)

如何去影响人们的选择？这是泰勒这些年来一直在研究的问题。他称之为“选择的建筑师”（Choice Architecture）。

泰勒曾举例说明，亚马逊公司即是一个很好的“选择的建筑师”，因为他们的网站上售卖百万本书籍，人们找到自己想要的书却不会遭遇重重障碍。如果迷失在过多的选择之中，则是“建筑师”的问题。

在设计选择的架构时，“助推”是其中一项重要元素，即影响人们去做出某种选择。

其实在2000年瑞典养老金体系改革之时，就已经同时测试了两种互相竞争的“助推”。其一，养老金投资系统的默认选项是“缺省账户”，即公民如果不做选择，就托管给政府去投资养老金。

第二种“助推”是政府与基金公司的广告攻势，鼓励人们选择自己的投资基金。

起初是广告“助推”取得了胜利，约三分之二的公民自己选择了投资的基金。

但是当大规模的广告停止后，系统默认的“助推”则取得了胜利。泰勒提出，默认选项是更有可能被选择的结果。因为人们什么都不做的话，就是默认选择托管养老金。而此后加入养老金体系的公民，几乎都选择了托管他们的养老金。

而泰勒研究发现，选择架构的影响非常明显。这两类人在一段很长的时间中，都没有改变自己的选择。

17年之后，养老金体系中的700万瑞典人留下了大量数据。而瑞典政府将所有人的每一笔交易等信息都发送给了研究团队。研究团队分析原始数据，通过数据刻画瑞典公民十几年来的行为模式：多少人每年选了什么样的基金，什么时候做调整，有没有做调整。有些人十多年来从来没有调过仓，到底人的惯性有多大？

而泰勒也在考虑“选择的建筑师”的最终目的是什么：是让系统整体的养老金投资收益率最大？是去把整体的投资风险降到最低？谁应当承担基金“错误行为”的风险？ 如果默认选择的基金风险不小的话，政府应该考虑，把人们推向默认的缺省账户是对还是不对？

余方表示，泰勒近年来主要想推行的模式，就是“选择的建筑师”。他希望一个好的政府，能够把选择的架构搭建得更好，使民众更容易选择有益的方向。

而在传统经济学中，几乎没有任何好的理论方法，来把选择的架构搭建得更好。传统经济学最多只能算出在所有的基金之中，哪一支表现最好，但也不能“逼迫”所有人来选择最好的基金。

泰勒的行为经济学则推崇数据驱动的模式，以公开、透明的方法，通过实验和数据，去做长期的政策决定，再去影响人们的生活。

而泰勒希望在12月的诺贝尔奖致辞中简单提及这个项目。目前研究团队正在期望从数据中获得发现，并找到好的方法，把发现串联在一起。

余方说，如果这项研究最终能够产生效果，如果这700万瑞典人之中，哪怕有一小部分人，在新的体系中获得更好的退休金收益，过得更好，这本身就是一个很重要的意义了。