金融监管核心是提升效率和透明度(3)

改革的首要任务就是确保监管的独立性，避免利益冲突。我们过去经常说不能“既当裁判员，又当运动员”。例如，既然证金公司是普通法人，那么其二级市场的行为就必须遵守《证券法》。既然作为机构投资者作出了承诺，那么监管部门就要监督其履行情况，至少信息披露不能例外。因此，确保“监督中性”，必须把“监市场”和“管机构”分开，就如同电力系统的厂网分离一样。笔者坚信，如按前述方案三来改革的话，很多问题则将会迎刃而解。

长远而言，随着各金融机构数量的增多，大约金融租赁子行业的机构略少，对于银行、保险、证券、基金、信托、期货等牌照，今后似应按照相关法规，在满足合规性（相关净资本的要求应按市场发展阶段予以与时俱进地提高）的前提下，以注册登记为主；出于对外开放的需要，对外资持股比例上限予以限制也是可以理解的。当然，对于因经营不善而难以为继或违法经营者，也不必如过去那样“僵而不死”，必须予以坚决关闭或被行业经营规范的同业兼并，不应鼓励外行式收购。从这个角度看，今后牌照的审批功能会逐步弱化。从行业监管角度对金融机构的行为予以全方位监测，将逐步成为金融监管的重点。从这个角度看，目前的当务之急应是先确定金融体制改革方案，然后在最短时间内起草、审议《金融监管法》，在此之后修订《证券法》，方可做到一劳永逸。（蔡红标）