在P2P平台信而富财报中，我发现了四个行业秘密(4)

但问题在于，对大多数网贷平台或消费金融平台而言，拓展B端尤其是持牌金融机构资金已经越来越难。一方面，随着现金贷监管的深入，持牌金融机构在选择合作对象时倾向于设置越来越高的准入门槛，以免被动卷入诸如“高利贷”、“暴力催收”等舆论风波中；另一方面，随着高息模式式微，失去了高息覆盖风险的保护，持牌机构对于相关消费金融平台的可持续经营能力存疑，在合作上也谨慎得多。最后，与C端市场不同，B端投资人更加理性，更倾向于与大平台合作，行业整体资金来源的B端化，可能也会加速行业自身的分化，大平台在低成本资金来源上占据更多优势，而中小平台则越来越受制于低成本资金难题。

如何组建生态圈并提升在生态链的地位，这是个问题

随着产业空间的快速扩大，生态圈内的分工细化成为必然趋势，此时，企业间的竞争将更多地体现为生态链的竞争。生态链可以为消费金融企业提供诸如低成本资金、消费场景、客户来源、信用数据、品牌传播、增信担保、贷后管理等一系列支持，谁的生态链资源更强大、更稳定，谁在生态链中的地位更核心，便能在未来的竞争中占据更大优势。

在信而富的招股说明书中，我们看到了企业对于建立生态紧迫性的认识，提到：“我们与合作伙伴的关系对我们未来的成功至关重要。……继续与互联网公司、电子商务平台、在线旅行社、电信服务提供商和支付服务提供商建立新的关系，我们打算与现有合作伙伴探讨其他形式的关系，并与其他潜在的战略合作伙伴（如社交媒体公司，消费者交易公司，银行，资产管理公司和保险公司）建立更多关系。”

笔者在《消费金融走出同质化的“七字诀”》一文中把“生态”视作消费金融破局同质化竞争的重要法宝，提到：

“单就消费金融产品本身，已无太多进化的空间，要想差异化，唯有改变产品形态。就像当年苹果打败诺基亚，不在于苹果造出了更好的通话手机，而是造出了“能打电话的互联网终端”，此“手机”已非彼“手机”，产品形态有了本质变化。同样，传统金融机构的消费金融产品虽然有很多槽点，但从产品本身看，已经是一款非常成熟的产品，唯有打造具有消费金融功能的一体化服务生态，才能在本质上实现差异化。从这个意义上，电商平台将消费金融内嵌于购物场景，便可视作一种生态化探索，也正是靠着这种生态化竞争，取得了快速的发展。未来，可沿着类似的方向进行更多的探索，而不仅仅局限于场景。“

企业的竞争力取决于生态圈的整体实力，为了更好地融入生态圈，企业要能为整个生态圈提供支持与服务，在互惠互利中走向共赢。未来，消费金融类企业不仅要服务用户，还要服务好整个生态链，大家真的准备好了吗？