供给侧改革视角下寿险公司转型的思考(3)

2.保费结构从推动趸交业务向期交业务发展拉动转型

寿险业的优势在于长期稳定的现金流。在低利率环境下，使资金分年进入寿险公司，能够降低投资压力，分散投资风险，减少寿险公司的经营风险，充分发挥寿险公司长期稳定资金的优势，以时间换取较高的收益。

3.年期结构由短期向长期转变

寿险公司可以通过延长产品缴费期限和负债期限，以长负债周期穿越经济和低利率周期，来平滑和降低经济周期和利率波动对公司收益的影响。此外，这种延长带来的长期资金有利于投资国家重点支持的长期性基础设施项目，实现稳定和较高的资金回报。

4.渠道结构从过分依赖银保渠道向个险渠道倾斜

寿险公司个人代理人可以给保险消费者提供更加个性化的服务，更适合向投保人销售保障型和长期储蓄型寿险产品，因此，个险业务越来越受到寿险公司的重视。

5.运用“互联网+”思维催生寿险公司活力

就保险业而言，互联网不但成为寿险公司直接销售的主要渠道之一，大幅减少销售成本，而且倒逼保险企业创新产品设计、更新经营理念乃至优化商业模式。保险业供给侧改革要瞄准新产业、新业态等新经济领域蕴藏的保险需求，推动保险业创新发展。

必须指出的是，寿险公司转型需要一个过程，不可能一蹴而就，长期保障型和储蓄型业务的市场培育仍需要时间。但转型是必须的，方向也是明确的。

摘自《保险理论与实践》2017年第3期

作者简介：

李传学，幸福人寿保险股份有限公司党委书记、董事长。