供给侧改革视角下寿险公司转型的思考

李传学

中国寿险业快速发展，但保险产品供给和需求的错配问题也日渐突出。如何实现供给和需求的匹配，满足群众日益上涨的保险需求，是行业面临的迫切问题。实施寿险业供给侧结构性改革是解决问题的关键，也是行业发展的必经之路。

寿险公司转型发展的内在动因

1.经济改革呼唤转型

寿险业的供给侧改革与整个国民经济供给侧改革相互呼应。保险产品和服务的升级已经成为社会的要求，寿险业只有通过自身进行供给侧改革，才能实现产品和服务的升级。

2.低利率和“资产荒”倒逼转型

低利率、“资产荒”时代的到来给保险行业和保险资金的运用带来了现实挑战，特别是长期寿险，利率下行时面临更大的挑战和压力。当前，寿险公司面对低利率环境和“资产荒”，唯一的办法就是降低负债成本，降低收益预期。这种情况下，发展保险保障业务将是最好的选择。

3.人口老龄化牵引转型

中国的人口老龄化呈现数量大、速度快、高龄化、高峰期持续时间长和未富先老的特征，这都将给社会经济发展带来巨大的挑战。但与老年人口相关的养老和大健康产业将成为未来经济发展的新蓝海，又给商业养老和健康保险提供了良好的发展机遇。

4.保险监管导向驱动转型

自2016年起，保监会出台了一系列监管政策，引导行业回归保险行业本源，重点发展保险保障和长期储蓄业务。同时，监管机构看到了前几年迅速兴起的中短存续期保险产品的高杠杆和高风险特征，着手加以规范。在日益从严的保险监管下，供给侧改革已经成了行业共同的命题。

寿险公司转型发展的方向

1.坚守“保险姓保”的根本理念

人寿保险源于风险保障，之后不断得到丰富和发展，这是行业安身立命之本，也是行业的核心价值所在。坚守“保险姓保”，是寿险行业发展的根本要求。

2.聚焦国家经济战略，跳出保险看保险