证监会重罚瑞华信号 或为注册制铺路(2)

业内百强榜中，处罚和惩戒应减分值一项，瑞华减了10分，在榜单前20名中是最高的，其他19家事务所中，包括普华永道在内的17家减分为0。

前述知名会计师事务所审计人士对《华夏时报》记者表示，对瑞华出现的违规问题，他称无从分析事发原因，对外界所谓的“串谋说”不予置评。会计师事务所内部一般都会抽查审计报告，甚至设有抽查小组，不过，抽查比例并不高，20个项目中大概抽2到4个，而且针对公司年审的抽查较少。

为核实上述情况，记者联系了1月6日行政处罚的当事人之一、瑞华甘肃分所的注册会计师秦宝，截至发稿时未获回应。而瑞华公司总机接线工作人员则以负责人不在拒绝回应记者。

或与注册制有关

业内人士告诉《华夏时报》记者，事务所受罚在业内并不少，一般程度较轻，或罚款，或吊销个人注会证书，但像瑞华这样暂停证券业务的比较罕见。

相较于知名的外资事务所，中资会计师事务所做审计比较粗糙，受此影响，上市公司财报虚假现象屡有发生。国内IPO项目多由中资事务所接手，瑞华的业务量很大，此类问题屡见不鲜。

该人士认为，从监管层面来说，过去对审计报告的重视不够，审查不够严格，瑞华被罚或意味着监管趋紧，同时或与IPO注册制有关，强化审计监管有助于缓解外界对“注册制后的黑天鹅会频发”的担忧。

某证券公司投行部门项目经理陈云鹏表示，多家事务所被罚，符合刘士余从严监管的思路，传递出警示的信号，但和IPO注册制未必有直接相关性，借此机会可以适时敲打一下市场上一些“保壳公司”。

陈云鹏表示，目前市场上有很多“壳公司”，经营不善，但会想尽办法避免退市，保住“壳资源”。不过，他并不认为此次瑞华和亚太实业存在串谋。

而中国人民大学教授刘俊海则从制度建设有利于资本市场长久发展的角度观察此事。他表示，重药去疴，深化对中介机构的约束、监管，有利于投资者友好型资本市场环境的建立。

一位曾在国内某券商担任高管职务的业内人士表示，国内企业IPO流程中，券商获利最大，会计师事务所利益较小。而香港的情况完全相反。会计师事务所的获利更大，而券商只获得较低的对价；若会计师事务所违规，所受惩罚也更严厉。一般而言，会计师事务所不会为某家公司的利益而故意违规，尤其是四大（普华永道、毕马威、德勤、安永）。于是市场上就出现了“四大”效应：但凡由四大承担审计的公司，审计报告更易受投资者认可。公司对外展示实力时，也明示其审计机构名头。

22日，《华夏时报》记者同深圳某基金公司负责人前往某在港上市的企业调研时，该上市企业在谈及其公司财务状况、盈利预期及未来发展前景后，特意强调，聘请的审计公司是四大之一。

香港某投资公司董事林先生表示，港股市场上的仙股很多，同时伴随着大量的投资陷阱，若没有一定的投资水平，不慎踩雷成“仙”（投资标的成仙股），可能直接从富翁变成穷光蛋。这就要求投资者更重视投资风险，而其多年的投资经验中有一个基本条件，就是选择用“四大”审计的公司。

前述国内某券商前高管表示，作为中介机构的会计师事务所和律师事务所，承担着为投资者提供第三方信息的职责，这是制度层面为保护投资者利益而设的屏障。如果屏障名存实亡，投资者利益如何保护？

在他看来，瑞华会计师事务所遭受严厉处罚，或向市场传递出信号。

刘士余履职以来，多次强调加强监管，而其监管思路很明确：依法监管，从严监管，全面监管。“从打击内幕交易和炒作大鳄、立案调查评估机构、处罚券商及会计师事务所等一系列行为可以看出，全面监管正在坚定、深入地推进中。”前述人士说。