旷视科技赴港上市传闻，终于落地。

北京时间8月25日晚间，旷视科技（Megvii）正式提交其公司首份招股书，启动在港交所上市计划，融资额或高达10亿美元。据招股书信息显示，高盛集团、J.P.摩根和花旗银行三家作为旷视科技的联席保荐人，为其上市之路保驾护航。

旷视是一家提供人工智能技术解决方案的创业公司，2011年由23岁的印奇与清华同学唐文斌和杨沐创办，以“Face++”的名字为外界熟知，是业内俗称的 “CV（计算机视觉，Computer Vison） 四小天王”中成立最早的一家（另外三家为商汤、云从、依图）。早在2018年年底，旷视就已经传出要赴港上市的传闻，但这一传闻也被无数次否认。而本次在递交港交所申请书后，旷视成为第一家正式提交IPO申请的“四小天王”。

值得一提的是，旷视此次上市拟采取同股不同权架构。若旷视科技挂牌成功，其将成为继小米、美团后，第三个以同股不同权方式登陆港股的企业。

作为“CV四小龙”中第一家上市的公司，旷视的盈利能力无疑备受瞩目。招股书显示了旷视自2016年到2019年上半年的收入、亏损以及经调整后的净利润。2016、2017、2018以及2019年上半年收入分别为0.67亿、3.13亿、14.3亿、9.49亿元；2016、2017、2018以及2019年上半年亏损分别为3.42亿、7.58亿、33.5亿、52亿元。

可以看出，三年半以来，旷视的收入逐年上升，但其亏损同样呈逐年上升的趋势，且亏损数额逐年增大。

对此，旷视在招股书中解释，亏损增加的原因主要是由于优先股的公允价值变动以及对研发的持续投入。

撇除管理层认为不能反映经营表现的项目的影响，旷视方面给出经调整后的净利润/亏损分别为：2016年净亏损0.92亿元，2017年净亏损1.42亿元，2018年净利润为1.37亿元，2019年上半年净利润为0.33亿元。总的来说，经调整后的净利润/亏损与实际净利润/亏损差距较大。

旷视作为一家典型的技术驱动型公司，大额亏损的背后，其研发支出数额同样较大。

截至2019年6月30日，旷视科技的研发人员共1432人，2016、2017、2018及2019年上半年旷视研发支出依次为7800万元、2亿元、6.1亿元、4.7亿元。且研发支出占总支出比重较大，2016、2017、2018及2019年上半年研发支出分别占总收入的115 %、66%、43 %以及49%。

招股书显示，目前旷视国际收入占比十分低下。2016年、2017年、2018年及截至2019年6月30日止六个月期间，旷视仅有0 .3%、0 .8%、2 .7%及4 .9%的收入来自中国境外市场。

股权结构方面，截至招股书披露日，旷视科技三位创始人共计持有16.83%股份，其中印奇持股比例为8.21%，唐文斌持比例为5.9%，杨沐持股比例为2.72%。

旷视上市拟采取同股不同权架构，AB类股投票权比例为10：1。印奇、唐文斌及杨沐将根据各自的家族信託持有并控制2418万A类股，合计占IPO前16.83%。对于提呈公司股东大会的任何决议案，A类股持有人每股可投10票，B类股持有人每股可投一票，除极少数保留事宜有关的决议案投票除外，在此情况下，每股股份享有一票投票权。

此外，阿里巴巴透过淘宝中国间接合共持有旷视科技已发行股份的14.33%；蚂蚁金服通过全资子公司API间接持有已发行股份的15.1%。据此计算，阿里系在旷视科技的股权占比已达到29.43%。

相关报道: