发行人应制定并严格执行研发相关内控制度，明确研发支出 的开支范围、标准、审批程序以及研发支出资本化的起始时点、 依据、内部控制流程。同时，应按照研发项目设立台账归集核算 研发支出。发行人应审慎制定研发支出资本化的标准，并在报告 期内保持一致。

发行人应在招股说明书中披露研发相关内控制度及其执行情况，并披露研发投入的确认依据、核算方法、最近三年研发投 入的金额、明细构成、最近三年累计研发投入占最近三年累计营 业收入的比例及其与同行业可比上市公司的对比情况。

此外，保荐机构及申报会计师应对报告期内发行人的研发投入 10 归集是否准确、相关数据来源及计算是否合规进行核查，并发表 核查意见。保荐机构及申报会计师应对发行人研发相关内控制度是 否健全且被有效执行进行核查，就以下事项作出说明，并发表核查意见。

对于《上市规则》规定，发行人应当主要依靠核心技术开展生产经营，《上市审核问答》再次重申，主要依靠核心技术开展生产经营的理解主要依靠核心技术开展生产经营，是指企业的主要经营成果 来源于依托核心技术的产品或服务。一是发行人能够坚持科技创 新，通过持续的研发投入积累形成核心技术。二是发行人主要的生产经营能够以核心技术为基础，将核心技术进行成果转化，形 成基于核心技术的产品（服务）。如果企业核心技术处于研发阶 段，其主要研发投入均应当围绕该核心技术及其相关的产品（服务）。三是核心技术的判断主要结合发行人所处行业的国家科技发展战略和政策、整体技术水平、国内外科技发展水平和趋势等因素，综合判断。

发行人也应在招股说明书中披露以下信息： 1.报告期内通过核心技术开发产品（服务）的情况，报告期内核心技术产品（服务）的生产和销售数量，核心技术产品（服务）在细分行业的市场占有率； 2.报告期内营业收入中，发行人依靠核心技术开展生产经营所产生收入的构成、占比、变动情况及原因等。

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