多举措解决普惠金融之难

尽管我国普惠金融发展在不断提速，并且形成了多元化局面，但在业内人士看来，仍面临着不少挑战，如怎样控制风险，如何实现可持续性等。

李均锋表示，从监管层面制定政策角度分析，有一个原则即是，发展普惠金融、支持小微企业发展一定要建立在商业可持续的原则下，而非运动式的。“普惠金融一定要建立在商业可持续的模式上，一定要解决它的成本、风险和对称问题。”

他进一步称，通常而言，小微企业是轻资产，所以解决抵押担保是关键。“现在有一条政策正在鼓励商业银行大量利用现代技术发放信用贷款，就是提倡商业银行减少对抵押担保的过度依赖而发放信用贷款。”

另外，监管也在进一步推动银行信贷和股权投贷联动，推动对小微企业、科创企业贷款方式的变化，比如小额信贷资产证券化、利用好知识产权抵押、合理投放长期资金等。

除了产品供给端的创新外，在李均锋看来，政策和机制也要同步跟上。可以看到的是，近期，不论是在货币政策还是财政政策上，都给商业银行支持小微企业带来一些红利。比如，提高商业银行对于小微企业贷款的不良容忍度，由2个点提高到3个点；准备把商业银行对于小微企业贷款享受风险优惠额度从500万元提高到1000万元；推动商业银行机制改革，使商业银行基层形成敢贷愿贷会贷的机制。

贝多广则认为，发展普惠金融，不仅仅是在加大信贷投放上，更重要的是要建立一个良好的普惠金融生态系统。在这个生态系统中，不同类型银行有不同的定位，比如大行承担批发功能，中小银行承担零售功能，再者银行可以去支持非银金融机构等。

井贤栋也称，通过建立生态圈，可为更多企业提供服务。“金融生态就是应该合作共赢，不同的金融机构在价值链条里有不同擅长的事情，团体冠军才最重要，不是每次都是全能冠军，每个人做所有事情，而且每个人只能自己做。”他如是说。

李均锋补充道，目前的生态系统存在两个结构性的问题，一是产品结构上，信贷融资占比过大，未来如何增强股权融资和债券融资亟待思考；二是机构供给结构方面，如何在普惠金融中打造竞争有序的相互合作的机构供给市场，也是需要思考的问题。

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