笔者对于当下金融科技的迅速发展所可能产生的影响，有一个重要的判断：技术性因素将为现代金融业的发展带来根本性的变革。

一方面，金融业的效率将会得到极大的提升，这方面中国迅速发展的移动支付催生无现金社会的到来，就是一个典型的例证，正如汽车和飞机的出现从根本上改变了人类的出行方式一样，信息技术的出现将重构现代金融业。

而另一方面，更为重要的则是，信息技术与现代金融业的结合，对金融业最为核心和重要的一个功能——匹配信息和解决相互信任问题产生了重要冲击。

以货币为例，货币产生和发展的历史表明，货币的一个重要功能是解决企业部门和居民部门之间互不信任的问题，即企业部门难以通过直接支付其自身发行的债务凭证的方法购买家庭部门的劳动进行生产。因为这会令家庭部门承受巨大的债务违约风险，而且家庭部门缺乏必要的能力和时间了解企业的经营状况，进而确认企业发行的债务凭证的风险定价是否合理。

而银行之所以出现，本质上就是因为银行能够解决风险定价和信任问题，即银行能够通过现场调查掌握数量庞大的企业的内部信息，从而能够给出合理的风险定价。因此，家庭部门更愿意相信银行部门发行的债务凭证（银行券），即货币的雏形。企业只能从银行申请贷款，获得银行券（货币）后再支付给居民部门。与此同时，居民部门也可以利用获得的货币，进行支付能力的跨期转移。

然而，完全基于数字加密技术的、去中心化的数字货币彻底改变了这一逻辑，这是其在全球范围内引起轩然大波的重要原因。同样，如果新的技术能够彻底解决企业部门和家庭部门的信息不对称问题，那么直接建立信任和连接，并开展包括金融在内的更多活动便成为可能，试问金融中介和传统的金融市场将处于何种尴尬的位置？

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