“不过，中国市场的特点是长尾用户比较多，而且理财需求是非常庞大的，未来理财市场将出现分层。中小银行需提升自己的能力，多有作为。”在资产端，王军称，要提升主动资产管理能力，加强自身的自身的投研体系的建设和投研能力的培养，团队人才建设、内部激励机制建设尤为重要；要拥抱金融科技，用数字化的手段和智能化的工具提升服务客户的能力；在设计产品体系时，要满足不同投资者的风险偏好和实际需求，为客户尽可能的提供个性化、差异化甚至定制化方案。

“其次，中小银行银行网点有物理范围的限制，需要借助友商、BATJ等流量平台，创新合作方式，优势互补。另外，优质资产始终稀缺，中小银行要加强大数据、云计算的手段提高产品的产品控制能力。”王军表示。

东方金诚首席金融分析师徐承远表示，考虑到规模效应、投研、系统建设等因素下的成本收益比，中小银行整体上没有单独成立理财子公司的条件和必要性，理财代销和引入投顾是更可行的两种转型方式。作为地方法人主体，中小银行在区域内具备较强的网点及品牌优势，基于上述资源禀赋，中小银行可尝试发力销售端，择优代销其他银行发行的理财产品，拓展中间业务收入。

此外，引入投顾也是转型手段之一。徐承远称，由于地域限制，大部分中小银行投研人才积累薄弱。在理财净值化转型中，可引入专业投顾来指导投资策略构建及人才培育，以提升净值型理财的投资业绩。

“商业银行在发展投顾中，一方面需要完善投顾团队的甄别评价体系。在资金配置的大框架下，商业银行需要根据投顾团队的人员配置、管理规模及业绩、投资风格等因素，建立完善的投顾白名单机制，择优筛选专业投顾。另一方面需要完善投顾业绩驱动机制。通过综合考量市场状况、投顾行业绩效水平、投顾团队历史业绩、投资标的等因素，制定合适的投顾约束条例、业绩考核基准及超额收益分配机制等，以激励投顾团队提升投资业绩。”徐承远进一步称。

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