资料显示，青岛银行本次公开发行股份数量为450977251股。发行全部为新股，不进行老股转让。回拨机制启动前，网下初始发行数量为315684251股，占本次发行总量的70%；网上初始发行数量为135293000股，占本次发行总量的30%。

若本次发行成功，预计青岛银行募集资金总额为203841.72万元，扣除发行费用约7584.72万元后，预计募集资金净额为196257万元。青岛银行称，本次公开发行新股所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于充实核心一级资本，提高资本充足率。

未来或是常态

就在中小银行接连上市之时，不少银行也在推迟首发申购，原因就是发行市盈率高于二级市场平均市盈率。

今年11月26日，江苏紫金农村商业银行发行价格3.14元/股，对应的市盈率为10.85倍，而截至11月22日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为6.86倍。

江苏紫金农村商业银行公告称，推迟发行时间，原定于11月27日进行的网上、网下申购将推迟至12月18日。

不仅如此，此前多家上市的银行，例如江苏银行、江阴银行、无锡银行、成都银行等，均因“新股发行价对应的摊薄后发行市盈率高于所属行业二级市场市盈率”，选择延期发行。

江苏银行最初的发行市盈率为7.64倍，江阴银行上市市盈率为10.17倍，无锡银行上市市盈率则为9.91倍，成都银行上市市盈率为9.99倍，这4家均高于当时中证指数发布的货币金融业最近一个月平均动态市盈率。

上述券商人士表示，随着地方银行上市步伐加快，未来发行市盈率高于均值将变为常态。首先，中小型银行在中小盘的溢价都是比较高的。另外，银行股发行一般定价在净资产之上，即使按照净资产定价，市盈率也会比行业水平高，大型银行估值水平比较低，而中小型银行发行不会折价发行，估值水平高是正常的。

不过，他表示，市盈率是一个反映股票收益与风险的重要指标，但不是全部，市盈率的波动起伏非常大。预计2019年下半年银行的不良率会向上走，这对平均PB(市净率)的影响不太大，但是对市盈率的影响就比较大。

“此外，最近北方和西部区域上市的银行盈利能力虽然不错，但与此前江浙一带上市的银行还有些差距，投资者应关注它们的不良和关注类贷款。预计新股发售后可能会达到高点，然后再回落。”上述券商人士表示。

相关报道: