闻泰科技表示，公司与安世集团处于产业链上下游，在客户、技术和产品等多方面具有协同效应。若后续上市公司成功取得安世集团的控制权，一方面双方在整合过程中可以实现资源的互相转换，加速安世集团在中国市场业务的开展和落地，通过上市公司的资源进一步拓展其在消费电子领域的市场；另一方面，公司将向产业链上游延伸，打通产业链核心环节，实现主要元器件的自主可控，有助于上市公司构建全产业链生态平台规划的快速落地。

标的公司估值的合理性

对于这样的天价交易，其估值的合理性无疑是至关重要的，由于标的公司最主要的实体资产安世半导体位于境外，这也给交易的资产评估增添了不少玄机。

华泰联合证券和华英证券对合肥广芯49.37亿元的财产份额出具的估值报告认为，由于合肥广芯并未开展实际经营业务，其主要资产为持有合肥裕芯42.94%的股权，而合肥裕芯间接持有裕成控股78.39%的股份，裕成控股持有安世集团100%的股份，安世集团持有安世半导体100%的股份，故主要评估的是安世集团的估值。

截至2017年12月31日，安世集团资产总额223.92亿元，净资产141.47亿元，2017年营业收入94.43亿元，净利润8.19亿元。

通过采用EV/EBITDA（TTM）倍数的市场法进行估算，估值报告认为安世集团100%的股份作价339.73亿元，EV/EBITDA（TTM）倍数为14.67倍，处于可比公司、可比交易的倍数范围之内。并由此得出合肥广芯49.37亿元的财产份额价值114.35亿元的结论（实际持有安世集团33.66%的股权）。

而在2017年2月7日，为了收购安世半导体而专门成立的安世集团，以27.6亿美元的现金收购了恩智浦持有的安世半导体100%权益。时隔19个月之后，安世集团的整体估值已经上升至51.35亿美元（按估值报告的统一汇率1美元=6.6166元人民币计算，下同），升值幅度达到86%。

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