但是,根据北讯及下属公司与融资租赁公司签订的合同,北讯需要按照约定,每月或每三个月进行还款。而且,据融资租赁业内人士告诉第一财经记者,根据行业惯例,一旦出现当期还款困难,融资租赁公司多数倾向于提前终止合作,收回全部款项。
目前公司主要有三类债务融资渠道,银行借款、债券融资以及融资租赁。截至6月30日,公司长期借款为17.34亿元、应付债券为14.58亿元、长期应付款为 13.08亿元。
有财税专家告对记者表示,从北讯集团中报披露的债务构成来看,公司上半年融资能力已经出现下滑,在股市低迷定增受阻、债券已发未还,且发债趋难、信用整体收紧的背景下,筹资额可能会进一步受到压制。
北讯集团在说明中解释称,债务压力增加的原因在于,“受宏观经济和资金紧缩的金融环境的影响,在公司股票价格在2018年5月出现异常波动后,相关金融机构陆续要求公司还款,因此短时间公司的偿还债务的压力剧增”。
同时,“公司筹划发行股份购买资产事项停牌期间,绝大多数金融机构按照行业惯例出于风控要求不再发放新的借款或者续贷,这无疑再度加重了短期的债务偿还压力”。
但是根据公司中报,截至6月末“公司不存在逾期未偿还债项”,那么只能解释为逾期都发生在7、8月份。
针对逾期债务拟采取的措施,公司称,将采取三个措施进行流动性管理。包括:公司将积极与债权人协调,争取逾期债务展期;公司将合理安排和使用资金,缓解资金压力;公司成立应急领导小组着力解决资金流动性问题,全面开展应收账款催收工作,通过书面催收函、成立催收小组上门催收等方式维护公司债权,力争早日回笼资金。
不过,对于公司为何在资金链如此紧张的情况下,依然大举投资激进扩张,对于这一不符合企业经营逻辑的问题,公司并未做太多解释。