投资方面，国产半导体清洗设备技术领导者值得重点关注。北方华创（002371.SZ）原有清洗设备产品线已基本覆盖了泛半导体领域，90nm～28nm产品均在中芯国际完成产线认证，完成对Akrion后进一步丰富产品线，尤其是批式清洗领域；盛美半导体（ACMR.NASDAQ）偏重于单片清洗设备，在兆声波清洗领域拥有多项核心专利和技术。海通证券认为两家公司未来将会显著受益国内半导体制造领域的资本投入，增长确定性较高。另外，建议关注同样切入清洗设备领域的至纯科技（603690.SH）。

2.版权市场规模不断扩大，产业发展正迈向黄金时代（新时代证券）

过去传统的内容产业主要呈现为单链条模式，内容生产方与购买方直接对接实现价值交换。但在新媒体时代下的内容产业上下游参与主体出现了爆发式增长。这对于内容生产方和内容使用方来说都面临着巨大的冲击。因此，内容运营平台应运而生，内容行业由此逐渐演变为多链条模式，即“内容生产商-内容运营商-内容需求方”的模式。

新时代证券认为，版权变现的商业模式从单链条到多链条的转变，恰恰说明了版权运营的价值不可替代：重构上下游产业链价值，让上下游企业的需求得到有效满足，市场活力充分爆发，进而推动整个版权产业规模及增长节节攀升。

由于内容创作是非标准品，其最大的特点是具有唯一性。因此，内容版权在其授权使用、流转交易上具有明显的排他性，这也是版权商业价值的基础，即只有支付权益金才能享有版权使用权或所有权等权利。新时代证券认为，版权运营平台的竞争壁垒主要由上游内容库的丰富度、质量和下游变现渠道的多样化等方面构成，即“内容+渠道”的双重护城河，这也是版权运营行业集中度较高、龙头企业强者恒强的重要原因。

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