6月14日，银保监会主席郭树清在第十届陆家嘴论坛上再次提示非法集资风险。这已不是郭树清第一次对非法集资、诈骗喊话。今年两会期间，郭树清在“部长通道”上表示，“如果听说保本高收益，这就要去报案！保本就不可能有高收益，这是欺诈。”

值得注意的是，业内人士指出，郭树清14日在陆家嘴论坛上所说的“收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金”是提示非法集资风险，而并非正规渠道的理财收益。

再次警示风险恰逢其时

虽然当前非法集资同比呈现下降态势，但形势依旧严峻，此次郭树清再次警示风险恰逢其时。

今年4月召开的处置非法集资部级联席会公布的最新数据显示，去年全国新发涉嫌非法集资案件5052起，涉案金额1795.5亿，同比分别下降了2.8%、28.5%。2018年前三个月，新发非法集资案件1037起，涉案金额269亿元，同比分别下降16.5%和42.3%。

虽然同比呈现下降态势，但处置非法集资部际联席会议办公室主任杨玉柱在发布会上表示，当前非法集资案件总量仍在高位运行，参与集资人数持续上升，总体形势依然严峻，且呈现“遍地开花”的特点。

第一财经梳理发现，一般理财产品收益率在4%-5%，有些小型银行的理财产品收益率能达到6%，信托产品收益率则更高，大多在6%-7%，甚至高达8%。而部分P2P产品的收益率则能达到10%。

对于信托产品，行业收益率已经普遍超过6%。值得注意的是，业内人士指出，根据银保监会官网发布的郭树清陆家嘴论坛讲话原文，郭树清所指的收益率特指非法集资。信托产品的预期收益率虽然超过6%，但并非属于非法集资，仍是可以购买的正当理财产品。

而对于收益率在10%左右的P2P与互联网金融产品，当前各地金融局对于P2P的备案工作一再延期。根据《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（57号文）中对于备案和整改的时间节点已近，但从各方进展来看，各地P2P备案延期基本已经确定。

一位接近上海市的监管人士则对记者表示，目前网贷平台整改备案问题多、困难大，监管部门或推迟备案时间、放宽对备案的时间截点。对于互联网金融的监管，郭树清在论坛上指出，对于“金融科技”，英国等国家提出了“监管沙盒”的概念，而我们采取的实际上类似“监管沙房子”的框架，可能需要逐步调整优化。

郭树清指出，令人遗憾的是，仍然存在着大量的媒体网络虚假广告，误导性宣传，欺骗性投资咨询和理财顾问，已经成为影响社会稳定和谐的公害。究其原因，说到底还是处罚太轻，不足以形成震慑，这种局面必须改变。要加大惩戒力度，对违法违规者必须严惩，必须让他们付出沉重代价。

同时，值得注意的是，眼下的资管新规以及即将发布的理财业务监管办法将对银行理财产生较大影响。一方面刚性兑付将被全面打破，另一方面银行理财的收益率将进一步收窄。安永金融服务合伙人许旭明对第一财经记者指出，资管新规可能造成投资者拿到的投资回报缩小。“通过期限错配提升流动性的做法不被允许了，标准类资产占比上升也会影响到资产端的收益，从另外一个角度来看，新规其实是打破了刚性兑付或者保本保收益。”

郭树清指出，资管新规和即将发布的理财业务监管办法，有利于机构投资者队伍的壮大，有利于投资资金的优化配置，有利于解决直接融资比重过低问题，有利于整个金融体系“开正门、堵旁门”，加速走向规范化、透明化和法治化。

对不法金融集团实施“外科手术”

“工作实践中，对于不法分子控制的金融集团等‘恶性肿瘤’，毫不手软，及时实施‘外科手术’。”郭树清在论坛上指出。

此前，郭树清严厉指出，银行业当前的主要问题是规范的股东管理和公司治理没有同步跟上。例如，有的股东把银行当作自己的提款机，肆意进行不正当关联交易和利益输送。此外，对于少数不法分子通过复杂架构、虚假出资、循环注资违规构建庞大的金融集团。

业内人士指出，亟待出台相关法规监管金融控股公司。第一财经记者从接近央行人士处获悉，央行金融稳定局正在牵头制定金控公司管理办法。办法将首次要求金控公司必须获得央行颁发的牌照，持牌经营。如进展顺利，相关政策有望今年落地实施。

2018年，银保监会弥补制度短板的政策正在紧锣密鼓出台。郭树清指出，2017年，银行业重点推进70多项补短板项目，已完成48项，今年又新提出40多项；保险业去年以来修订出台规章和规范性文件60多项。

郭树清说，从根本上建立起规范有序的金融市场体系，更要注重加强金融法治建设，补齐监管短板，这样才能从根本上巩固成果。

对于金融乱象，郭树清表示，防范化解金融风险是系统性工程，必须及时采取措施强力措施，有效处置重大风险事件，同时要对所有违法违规行为全面排查，严肃处理，力争在最短的时间内把市场上的歪风邪气压制下去。

加速处置不良

近期，一系列迹象表明，银保监会主动处置银行不良行动再提速。

“目前逾期90天以上贷款与不良贷款之比，已由高峰期的近120%降至100%以内。同时鼓励银行综合运用坏账核销、现金清收和批量转让等手段，加大不良贷款处置力度，2017年以来共处置不良贷款1.9万亿元。”郭树清在陆家嘴论坛上指出。

郭树清指出，去年以来，我们督促银行利用当前拨备较充足的有利条件，做实贷款分类，真实反映信用风险。

此前市场传闻，属于银保监会直管的国有银行和股份制银行要求在6月30日之前，“一刀切”将全部逾期90天以上的贷款计入不良；属于地方银监局管理的地方法人银行则获得一定的缓冲期限，按各地实际情况，有些地方银行甚至可以延期到明年达标。不过，第一财经记者获悉，业内称尚未接到监管通知。

不过，第一财经从接近银保监会人士处获悉，今年年初，原银监会在年度工作会议上明确提出要求金融机构真实反映资产质量，加快不良资产处置，这是今年银保监会的重点监管工作之一。由于各地区差异和属地分支机构差异，监管对具体银行的要求可能并不一致，但都逃不开监管的年度工作总体安排。

根据银保监会发布的2018年一季度银行业主要监管指标数据显示，商业银行不良贷款率1.75%，较上季末上升0.003个百分点。此外，2018年一季度末，商业银行正常贷款余额99.8万亿元，其中正常类贷款余额96.3万亿元，关注类贷款余额3.5万亿元。

此外，郭树清指出，相当多的金融机构仍然存在“垒大户”情结，不少企业高度依赖债务投入，各类隐性担保和“刚性兑付”没有真正打破，“预算软约束”“投资饥渴症”问题仍然比较突出，市场化法治化破产机制远未形成。

对此，6月1日，银保监会印发《银行业金融机构联合授信管理办法（试行）》（以下简称《办法》），并部署开展试点工作。第一财经记者采访多位业内人士，他们认为，该办法落地对遏制多头融资、过度融资行为将发挥重要作用。

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