通过产业调研，目前国产安卓系订单对零组件厂商的拉动作用较为明显，主流供应商正配合下游需求开动产能。二季度国产手机拉货，三季度苹果新机拉货，对消费电子手机产业链来说，整体情况正逐季好转。

光大证券认为，一方面，人工智能在消费电子的应用不断加速，AI人工智能和大数据技术将带来智能手机革命性的变化，催生新的用户需求。今年的新品手机几乎都加入AI智能芯片，AI人工智能已经开始了大规模应用。在生物特征识别、语音处理、机器视觉方面，对应到手机上就是大家在收悉不过的指纹识别、语音助手以及AI拍照。手机整体就是一个汇集了众多传感器的智能终端，其中包括摄像头、麦克风、陀螺仪、GPS等人工智能必须用到的信息入口，因此说手机已经成为智能联网终端。

另外，看更远的未来，5G将带动全球手机一波大的换机潮。根据Counterpoint Research报告，全球智能手机市场预计到2018年至2021年期间，全球智能手机市场的年复合增长率将仅为1至2个百分点。“5G设备将在市场中崭露头角，但整体向5G设备的迁移将会非常缓慢，”Counterpoint Research称。随着5G技术的进一步完成，5G手机的销量也将会节节攀升。

光大证券建议关注三环集团（300408.SZ）、信维通信（300136.SZ）、顺络电子（002138.SZ）、大族激光（002008.SZ）、欧菲科技（002456.SZ）、京东方A（000725.SZ）、深天马A（000050.SZ）、立讯精密（002475.SZ）、蓝思科技（300433.SZ）等。

国信证券也认为，二季度消费电子产业链边际转好，新机发布增速进一步催化正在产业升级优秀公司，重点看好需求弹性高且具有稀缺技术能力：洁美科技（002859.SZ）、中石科技（300684.SZ）、火炬电子（603678.SH）、飞荣达（300602.SZ）；消费电子模组端看好平台化竞争优势明显的龙头公司：立讯精密、欧菲科技、大族激光、信维通信、领益智造（002600.SZ）、合力泰（002217.SZ）等。

2.5月重卡销量持续超预期，市场需求仍未完全释放（中金公司）

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