央行数字货币的技术考量(3)

（二）与银行账户系统对接的松耦合

《考虑》提到：“央行数字货币则应基于账户松耦合形式，使交易环节对账户的依赖程度大为降低。这样，既可和现金一样易于流通，又能实现可控匿名。”

在谈到这个问题时，我们理解银行账户其实是一整套的合约，用以整合银行与用户之间的所有服务，这是在传统的大集中与一本帐的理念下形成的资产。现在分布环境中，为了确定系统的耦合程度，需要重新审视。

首先由于存在多个代理投放的主体，而且各自的业务组织方式也不尽相同，如果高度依赖银行账户的话，会导致央行清算系统的复杂度和清算成本的显著增加。

其次是处理逻辑的所有权或控制。如果依赖银行账户与核心集中管理业务，服务是静态绑定在账户体系中的，不同子过程和事务之间将紧密耦合。而央行数字货币由于有独特的数据结构，能够表达出很多原来需要账户体系来验证的信息，所以业务流程高度分布(例如在跨投放机构的B2B环境)，不同子过程和事务通常更独立，松耦合的方式有助于提高效率，实现动态服务。

最后，考虑到多家投放代理机构各自的账户体系经过长时间的建设，形成了各自的特点，出于不浪费已有IT投入的考虑，采用账户松耦合的设计来减少平台依赖性。

（三）数字货币与银行账户松耦合的实现构想

从最大限度地保护商业银行现有的系统投资角度考虑，我们已经对数字货币与银行账户松耦合的具体设计进行了初步研究，提出以下实现构想供业内参考。

可考虑在商业银行传统账户体系上，引入数字货币钱包属性，实现一个账户下既可以管理现有电子货币，也可以管理数字货币。电子货币与数字货币管理上有其共性，如账号使用、身份认证、资金转移等，但也存在差异。数字货币管理应符合央行有关钱包设计标准，类似保管箱的概念，银行将根据与客户约定的权限来管理保管箱（比如必须有客户和银行两把钥匙才能打开等等约定），保留数字货币作为加密货币的所有属性，将来利用这些属性可以灵活定制应用。

这样做的好处是沿用了货币发行双层投放的做法，数字货币属于M0范畴，是中央银行的负债。由于商业银行依然还在实质性管理客户与账户，不会导致商业银行被通道化或者边缘化。不同于以往的圈存现金，数字货币不完全依赖银行账户，可以通过代理投放机构直接确权，利用客户端的数字货币钱包实现点对点的现金交易。