以前那种模式在某种程度上助长了现金贷的爆发式增长，但也滋生出共债、暴力催收等风险。在去年监管部门整治现金贷业务的行动中，这种模式被定性为违规。

在苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言看来，这几个流量巨头平台是做引流，属于流量变现，并不涉及消费金融的核心环节，也不承担行业风险和监管风险。

大数据变现捷径？

概括来说，如今的模式就是由流量平台负责前端导流获客，而背后的持牌金融机构负责放贷。

对于这些流量平台而言，手握大量用户数据，一个现实考虑就是如何将这些数据尽快变现，相较而言，金融业务或许是一条最佳捷径。

据今日头条一份融资材料显示，2017年7月末，其日活用户数约为1.2亿，假如有1000万用户借钱，平均每个用户借款5000元，今日头条就能帮助放贷500亿元，按照行业2%至4%的服务费率来算，今日头条可以赚10亿元至20亿元。有公开数据显示，今日头条2017年广告收入为150亿元。业内测算，参考百度广告18%的利润率，可估算出今日头条去年净利润大概为27亿元。如此来看，信贷业务收入非常可观。

这就不难理解，为何这些流量巨头都看中了金融业务，一头扎向最容易进入的消费金融业务。不仅如此，这些巨头还对小贷、保险经纪、支付等各种金融牌照十分向往，暗里都有广泛布局。

当然，对于持牌金融机构，尤其是消费金融机构而言，也有十足的动力——可以批量获客，弥补获客短板。上证报从某持牌消费金融公司获悉，其获客渠道主要是中国联通、阿里、京东这样的流量平台。

不过，从今年金融强监管的大势来看，消费金融行业整体迎来拐点，近期已有持牌消费金融公司人士透露，今年业务量可能会大幅收缩。而以BATJ为代表的金融科技公司也表态要淡化金融属性，从服务C端转向B端。此时再“入场”，恐怕变数多了不少，仅是获客转化可能就不如以前了。

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