“我们认为三季度基建数据将止跌回暖，高端制造投资及研发加速扩张，建议投资者继续围绕基建、国产软件两大主线做稳健配置。”周荣华对澎湃新闻记者说。

上海证券研究所首席市场分析师蔡钧毅预计，市场经过两周反复，热点已隐含在盘面之中，随着各项政策紧密落地执行，市场悲观情绪得到有效化解，面临外部不确定因素扰动也基本落定，压力不太可能超预期，故三季度防守反击的基本格局可初步确立，两大主线和其余辅线将轮番成为市场构筑堡垒和进行反击的利器。

“市场反击节奏将亦步亦趋，操作中建议投资者逢低关注两大主线中优质品种回落的布局机会。”蔡钧毅在接受澎湃新闻记者采访时说。

也有对当前时点非常乐观的观点。

上述私募基金经理说，当下策略只有两个字：加仓！有资金的，可以逐步加仓；已经满仓的，坚决持有，迎接年内的吃饭行情。

说到加仓，到底加什么呢？上述私募基金经理认为是大飞机、新能源汽车、芯片半导体、人工智能云计算、医疗服务、教育服务，这些能拉动经济的大体量产业，将在未来20年逐步增加在GDP中的比重，以减少对基建、地产、出口低级产品的依赖。

“股市是经济的晴雨表，最终股市的结构会反映经济的结构。以前每轮大牛市的牛股都是当时实体经济中发展最好的行业中的龙头，以后也会一样。”上述私募基金经理认为，下一轮牛市，一定有反映快速发展的行业的公司走出来，带给投资者回报。股市的春天已经不远了。

海通证券策略分析师荀玉根指出，A股已经历五轮牛熊周期，目前处于第五轮底部，是以时间换空间的震荡圆弧底。这次圆弧底起始于2016年1月底上证综指2638点，宏微观基本面企稳但政策因素影响股市微观资金供求，都是港股牛市而A股磨底。在他看来，中期磨底的右侧等去杠杆转折点出现，短期反弹窗口仍开着，逻辑是政策微调偏松。

谈及接下来的操作思路，谢治宇表示会保持一个中性仓位。

谢治宇称，当下的时点并非保持高仓位的时机，毕竟挑选出既能防御又有较好弹性的标的难度较大。前期持有的消费、保险、部分制造业龙头在中长期逻辑未观察到显著变化前仍然坚定持有，认可优质龙头公司长期竞争力和目前经济阶段下其所表现出的较为突出和持续的盈利改善能力，仍然以此作为核心底仓品种。同时，在市场剧烈波动中，坚持自下而上的投资策略，积极关注行业、模式及公司管理能力良好但前期由于市场风格被边缘化的公司，关注盈利和估值的匹配度和性价比。

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