国企改革板块尾盘急拉，大庆华科（000985）直线涨停，国投中鲁（600962）、瑞泰科技（002066）急速跟涨。

不过，近期活跃的大基建板块则普遍回调，水泥、钢铁、建筑均表现不佳；次新股持续低迷，宁德时代（300750）跌6.02%。

个股方面，ST长生（002680）连续第11个交易日跌停；美年健康（002044）涨0.31%，公司回复深交所问询称媒体文章扭曲事实。

短期下行风险有限 A股或可积极关注

展望未来A股市场走势，广发基金宏观策略部认为，站在当前的位置，国内政策信号整体偏暖，市场有望震荡向上。

广发基金宏观策略部指出，上周国务院常务会议释放积极信号，信用紧缩速度有望趋缓。在更积极的财政政策支持下社会融资增速有望企稳，而信用利差已经如期出现了一定程度的收窄。叠加此前资管新规配套细则的边际放松，未来信用紧缩的速度有望趋缓。

国信证券认为，8月份市场震荡或将加大，尽管如此，配置上坚持有估值优势、现金流较好、内生增长动力较强的标的，其具有较高的确定性，有望在市场不确定性上升时，获得资金的青睐，进而获得一定的溢价。即使短期资金偏好没有向预期内发展，中期也能分享企业的内生增长。

博时基金首席宏观策略分析师魏凤春认为，A股方面，国内宏观政策（货币、监管、财政）已经发生了一些实质性的调整，这可能改变A股市场缩量的格局，慢慢转变为一个增量市场，这是与上半年最大的不同，预计主板和中小创价格中枢或将得到抬升，建议更加积极一点。短期而言，下行风险有限，受益于政策调整的周期及“科创”板块可能表现更好。

摩根士丹利华鑫基金认为，总体上，近期的经济数据表明国内的经济增长将面临一定压力，后续周期股的走势主要看政策的变化，7月23日国务院常务会议部署更好发挥财政金融政策作用，积极财政政策要更加积极，保持适度的社会融资规模和流动性合理充裕等。预计7月份货币、社会融资增速企稳回升，金融条件有所改善，有利于周期股的反弹。

华商瑞丰基金经理张永志的观点是，近期以来，钢铁、建筑、建材等周期品种板块表现抢眼，周期股对前期的悲观预期有所修复，在目前宏观政策出现调整的情况下，周期股将出现从历史极低估值向合理估值回归的转变。

张永志认为，展望未来，供给侧改革和环保对于供给的影响依然会持续存在，只要需求不出现较大幅度的下滑，周期性行业的盈利将有望持续。

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