“发问询函，是交易所自律监管的一项重要手段。上市公司收到问询后会进行回复，反复问询也会反复回复，但很多时候公司还是会否认存在问题，继续推进交易。”深圳证券交易所（下称“深交所”）相关负责人对第一财经表示，交易所是市场监管的第一道防线，为了“做实”一线监管，交易所已经专门成立合规检查部，负责开展现场检查。

记者从深交所获悉，根据新修订的《证券交易所管理办法》，今年交易所将修订《股票上市规则》《公司债券上市规则》《证券投资基金上市规则》等业务规则，明确交易所可根据监管需要，对上市公司、债券发行人、基金公司及其控股股东、实际控制人等市场参与主体开展现场检查。

深交所已于3月29日与多家深市上市公司签署了《证券上市协议（2018年修订版）》，协议中明确交易所可对上市公司进行现场检查，以及检查的方式措施，丰富了交易所监管的“工具箱”。前述负责人告诉记者，“忽悠式”重组、违规减持、高送转、有能力但长期不分红等问题公司都是现场检查的关注目标。

交易所“上门”

去年12月中旬，深市主板某上市公司的土地转让交易，引起了深交所监管人员的关注。因为这起关联交易，不但在公司董事会上遭到一名董事反对，还被公司二股东投诉是低价转让优质资产，该股东甚至表示自己都愿意出更高的价格购买这块地。

事出反常，深交所怀疑存在利益输送。随后，公司管理部门向上市公司发出问询函，要求补充信息披露并要求独立董事进行核查。一次问询不行，就再次问询。多次问询之后，上市公司虽都做了回复并公告，但依然坚称不存在问题，计划继续推进交易。

“问询几次后发现存在风险和问题，我们就决定派人现场检查。”上述负责人告诉记者，深交所内部相关部门立即联合了当地证监局组成检查组，进入现场后第一时间与公司实际控制人召开见面会。

之后，公司撤销了交易。但是，交易撤销，检查并没有终止。检查组依然按照原计划，对土地评估、转让、定价以及中介机构和董监高履职情况进行检查。一查，就发现非常多问题，包括定价时没有考虑到土地性质变更，租金实际收取与公告金额大相径庭等。虽然上市公司叫停了交易，但深交所依然对公司及董事长通报批评，对其他相关责任人出具了监管函。

除了关联交易，并购重组也是违法违规高发地。近期，深市创业板某上市公司试图以重大资产重组为由拖延复牌的计划，也被交易所在现场检查中识破了真实用意。

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