拨备监管红线大幅下调，可转回拨备5500亿，反哺银行利润(2)

不过并非所有银行都急于贴着监管下线少计提拨备。在经济放缓阵痛期，银行释放拨备资源、加大处置不良贷款这种“以丰补欠”的逆周期做法，在前几年信用风险高企的外部环境下比较常见。

国家金融与发展实验室副主任曾刚对第一财经记者称，此前监管设定拨备覆盖率为150%，贷款拨备率为2.5%，主要考虑外部信用风险将继续上升，未雨绸缪。此外一些银行的不良率较高。而目前信用风险企稳，未雨绸缪压力减小。并且，监管强化下很多银行不良贷款真实度显著提高，对真实度高的银行下调拨备覆盖要求符合现状。

截至3月6日收盘，除建行、农行、工行、招行小幅下跌外，其余22只A股上市银行股集体飘红。

加速行业“二八分化”

与此同时，由于贷款分类准确性、处置不良贷款主动性，以及资本充足性与拨备计提挂钩，拨备计提标准对商业银行的反向激励作用也更加凸显。

李奇霖指出，从三个定量要求来看，银监会奖励“老实”合规的银行机构，主要目的可归纳为两个：首先，督促银行对不良真实分类，加快处置表内不良，提高银行内部的风控水平，降低银行面临的系统性风险；其次，满足要求的银行，利润与资本金会有所增加，可缓解银行资本金不足的压力，减少银行服务实体经济的后顾之忧，也为未来表外资产回表创造了空间。

“‘二八分化’将越来越明显，商业银行还是抓紧补充资本吧。”一位银行业内人士表示。

由于上市银行不披露90天以上贷款比例和处置不良比例，第一财经记者梳理了四大行2017年半年报发现，按照资本充足率情况看，仅工行、建行两家可以适用计提拨备的最低标准，而农行、中行则需按次低标准计提拨备，适用拨备覆盖率130%、贷款拨备率1.8%。

国有大行尚且如此，各项指标因素参差不齐的中小银行更将在计提拨备面前表现出更大的分化。曾刚指出，越好的银行，拨备计提要求越低，利润会更好，形成正反馈，由此强化不同银行之间的分化。

第一财经记者梳理后发现，近期多家上市银行已经开始“花样补血”补充资本。例如，3月5日，证监会网站显示，发审委召开吴江银行可转债发行审核工作会议。无独有偶，江苏银行2月2日晚间公告，拟公开发行可转债，募资总额不超过200亿元。此外，二级资本债方面，公开数据显示，今年以来，银行已经发行二级资本债126.5亿元。