实地探访|董事长坠楼前有“资金压力”，金盾股份称实控人仅是财务投资者(4)

但是这样的依据并不足以证明周氏父子在上市公司仅是财务投资者，与外界对周建灿执掌金盾股份的认知存有较大出入。

以上市公司财务情况来看，金盾股份去年三季报显示，货币资金为3286.68万元，流动负债3.15亿元，其中短期借款1.6亿元，总负债3.44亿元；前三季度筹资活动产生的现金流量同比增逾3倍。那么，上市公司是否也存在较大的资金需求，扩大的筹资规模用于何处？

“目前各银行对我们的授信约6.2个亿，实际我们银行贷款只有1.995个亿，由此可见我们没有很大的资金需求。”王淼根表示，金盾股份资金需求的逐步扩大，是由于两个方面：一个是业务稳健增长；二是为了增强地铁、隧道工程总包的考虑，所以用自有资金收购了同风源51%的股权，另外公司还加大了对新产品的研发投入，2017年有四个国家级新产品，研发新产品体量都很大。

但金盾股份经营活动产生的现金流量情况并不佳，去年前三季度经营活动产生的现金流量为-9410.6万元，相较去年上半年情况有扩大的趋势。

王淼根回应第一财经记者表示，上市公司经营没有困难，这是行业的普遍现象，“地铁、隧道类产品单个项目金额较大，涉及项目建设周期较长，收款周期较长，存在跨年度的情况，公司的结算方式和质保金收款周期较长的特点，使得公司在销售规模扩大的同时经营性应收项目也随之增加。经营性应收项目的增加主要系应收账款余额逐年增加，销售回款较慢所致。”

记者在金盾股份了解到的信息仍留下诸多疑点，本报将进一步多方求证，追踪事态发展。

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