一财研选｜海工装备再获金融支持政策，这些行业龙头机会显现！(2)

东吴证券认为，2014年以来国际油价断崖式骤降，全球海工装备市场规模急剧萎缩，在经历2～3年的海工行业低潮后，国内仍主动发展海工的公司已为数不多。原有的七家海工白名单公司合并为六家，其中中集集团和招商重工仍在不断发展设备总装，中国船舶通过与山东海工合作、以及海工平台处理，逐渐剥离海工业务，振华重工也希望通过中交集团平台激活海工产品使用率。而另一方面，全球抄底行为涌现，2016年底以来，以挪威公司Borr drilling为首的企业开始大规模低价收购钻井平台，行业或已触底反弹，市场活跃度逐步提升。

东吴证券建议投资关注中集集团（000039.SZ）、振华重工（600320.SH）、中国船舶（600150.SH）。

2.智能制造高景气度，关注产业信息化投资机会（东北证券）

东北证券指出，智能制造是国家最高层未来支持的重点方向，提出六大目标包括效率、自主可控、联网上云企业数、数字化信息化普及率、机器人行业、高端智能再制造目标。东北证券认为未来会有政策持续催化。从部委层面看，以示范企业为抓手，大力推广智能制造新模式。目前，已有多家明星企业从评选中脱颖而出，示范标杆意义明确。从地方政府层面看，各地政府积极响应中央号召，推出智能制造相关配套政策，通过无偿资助、税收及政策优惠等多种方式大力支持智能制造产业发展。

智能制造行业景气度提升，信息化投入持续加大。东北证券认为，供给侧改革以及经济复苏改善了中国制造业的资产负债表，奠定了投入扩张基础。我国制造业劳动力价格持续上升，制造业效率低引发低端制造业转移及高端制造业回流压力严重，科技提升效率、降低成本的诉求越发强烈。近年，我国制造业效率及制造业信息化企业业绩提升，也从侧面验证行业信息化投入正在持续加大。