银行争相上线智能投顾，业务转型雏形渐成

机器学习、训练、调仓，银行智能投顾迭代升级中。目前，国内多家银行都在智能投顾上进行了实践。例如，招商银行的摩羯智投、兴业银行的兴业智投、光大银行的光云智投等都在近两年陆续上线。

1月25日，中信银行也发布了该行首个智能投顾产品“信智投”。据中信银行零售银行部总经理吕天贵介绍，“信智投”采用的是融合人类智慧和人工智能的“双脑引擎”模式，既有投研专家前瞻性市场分析和底层产品专业调研，又运用大数据、投资模型、智能算法弥补人类在计算能力上的不足。

中信银行副行长郭党怀表示，中信银行推出智能投顾，目标是想以此为突破，通过三年时间，推动该行财富管理业务发展。

吕天贵表示，中信银行智能投顾将基于对客户的多维度数据分析，构建智能化风险评估模型。

“凡是中信银行的老客户，系统将自动地、智能化地进行用户画像分析，精准勾勒客户的五维风险承受能力，新客户可以通过专门测评问卷进行风险评估，‘信智投’会基于客户的风险评估结果智能化匹配目标风险和模拟收益情况、推荐最适合的产品组合。”吕天贵说。

希望依靠人工智能等科技力量夯实财富管理实力的，并非中信银行一家。随着人工智能进一步渗透，银行业务转型体现出较为一致的方向，未来银行的雏形也逐渐形成。

作为早试水人工智能应用，并推出相关服务摩羯智投的招商银行，规模已经突破50亿元。去年8月，平安银行也发布了口袋银行升级版4.0，将旗下信用卡、理财投资、支付等服务整合到手机银行，并加入了人工智能、模式识别等能力，以赋能在线金融业务。

此外，面对激烈的市场竞争，多家银行智能投顾已经迎来了升级和转型调整过程。例如，最早推出智能投顾服务“财智机器人”的浦发银行，就迭代升级推出2.0版本。

2017年12月14日，浦发银行电子银行部总经理丁蔚在银监会例行发布会上透露，浦发银行继续推进智能投顾系统的迭代升级工作，从客户大类资产配置和线上线下服务角度出发推出了系列新功能，并将在12月份推出2.0版。

丁蔚表示，2018年初，浦发银行可能会推智能投顾3.0，运用机器学习、模型训练等技术，能够做到在线的智能调仓等服务。数据显示，浦发银行智能投顾至今已累计为164万用户提供服务，交易量近50亿元。

业内人士指出，随着人工智能的崛起，能够有效解决人脑数据分析能力不足的短板，一旦个人基金投资能够借助人工智能先进的大数据整合分析能力，投资风险会得到有效扼制，而投资收益也将更有保障。

根据《中国证券投资基金业2016年年报》，目前开放式基金个人投资者有效账户已达到近2.7亿户，对应资产规模接近3.5万亿元，在2017年年公募基金管理机构管理的公募基金为4841只。基金投资者已成为受众最广泛的投资客群。

新技术的迭代升级随之而来的是金融监管防范可能引发的风险。例如，2017年年底，由央行联合多部委下发的资管新规征求意见稿中，专门对智能投顾进行了定义。

资管新规征求意见稿确立了智能投顾基本的监管规范，具体要求包括：开展智能投顾需要获得金融监管部门许可，并符合投资者适当性、投资范围、信息披露、风险隔离等一般性规定。不过，业内人士亦表示，监管的前瞻性，也预示出智能投顾将成为银行进军金融科技的下一风口的无限潜力。

“2017第一财经金融科技峰会”发布的《商业银行金融科技创新报告2017》(下称《报告》)指出，与其他类型的机构相比，商业银行开展智能投顾最大的优势就在于拥有庞大的客户群体和大量的金融数据，可以更精准地制作用户画像;但在资产配置和投资分析方面，由于投资范围、风险偏好以及人力资源方面的局限，银行会明显弱于券商和基金。

不过《报告》称，由于智能投顾的实践仍处于初级阶段，远未成熟，所以目前的规范要求还是以框架性的条文居多，比如为了避免智能投顾可能产生的顺周期性，金融机构还需针对由此引发的市场波动风险制定应对预案。

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