热点调研｜国泰君安总裁王松：风控为本创新驱动，服务实体经济发展(2)

在运行机制方面，国泰君安启动了风险管理联系会议的协调机制。目前，经营层风险管理委员会、首席风险官、合规总监将定期组织相关部门召开联席会议，讨论重要风险管理事项。同时，国泰君安还建起了相对成熟的合规风控系统，从母公司层面实现合规风控信息系统的互通互联，这也对协调机制起到重要的支撑。

回归本源

近年来，监管层多次强调金融服务实体经济的天职。对于券商而言，在风控为本的前提下，回归业务本源、全力专注主业是必然趋势。这同时也要求券商加快业务功能的改革，切实发挥资本市场服务实体经济的功效。而在国泰君安投行与资管等业务领域，功能改革的效果已率先开始显效。

2016年，国泰君安主承销各类证券合计金额4508.91亿元，承销家数417家；2017年上半年，公司主承销各类证券合计金额1279.95亿元，财务顾问总交易金额322.1亿元。在海外并购上，国泰君安担任独立财务顾问的上海电力现金收购巴基斯坦K-Electric Limited的股权项目，将国内先进的技术、管理输出到一带一路沿线较为落后的国家，产业整合效应突出。

为了进一步提高金融服务实体经济的力度，同时也做大做优投行主业，王松表示，国泰君安整合了内外部研究资源，聚焦和深耕重点产业，提升资产定价和资源整合能力，重点塑造国家重点产业上的专业服务优势。

他详细介绍称，国泰君安的投行业务条线目前设立了金融、高端装备制造、TMT、房地产与基础设施、军工等5个行业组，以及主板中小板IPO、创业板IPO、境内并购、跨境并购、金融债、公司债、创新融资工具等18个产品组。新三板做市则设立了信息技术、生物医药、先进制造、新能源、新材料、大消费等6个行业组，以及定增并购、挂牌两个产品组。这种机制，是希望通过“行业+产品”业务模式，开展深度产业链投行服务。

除业务条线的模式创新之外，国泰君安投行部还不断完善相关制度和办法，强化落实力度，打造健全完备的风险管理体系。

王松指出，在投行业务执行过程中，国泰君安不仅加强风险的源头控制，强化业务人员风险管理的意识，完善质控人员配备和各项立项制度；同时，还强化项目的全过程监管，完善业务流程、加强节点控制、防范质量和风险。此外，国泰君安投行部还加大项目的持续督导和后督管理，聚焦信息披露的及时性、准确性和全面性，落实受托管理人职责，完善后督管理机制，做好应对信用风险的预案管理等。