全球ICO监管趋严：多国发布风险提示，美国纳入证券法管理(3)

MAS还警告说，客户应该警惕那些承诺高回报的投资计划，这可能是一场骗局，可能还会承诺高佣金。这样的数字代币还可能是多层传销(MLM)骗局，比如臭名昭著的OneCoin代币。

而新加坡的邻居，马来西亚证券监督委员会也在9月7日发布声明警惕ICO风险，并称ICO项目不受管制，可能会使投资者陷入欺诈，也可能涉及洗钱和资助恐怖主义的行为。此外，代币销售的运营者可以在国外进行该活动，这意味着投资的收回“可能受外国法律或法规的制约”。

瑞士：不需特殊许可

全球金融机构密集的“避税天堂”瑞士，对ICO最为宽松，发行代币不用相关的特殊许可证，但是需要在瑞士金融监管局（FINMA）的批准下开展业务。此外，有关企业如果要开展反洗钱法律规定范围内的业务，比如比特币经营，就要注册为金融中介机构或者自律组织，并受相关法律法规约束。瑞士国内有一些数字货币经纪商为创业公司在合法要求下提供ICO服务。比如成立于2013年8月的Bitcoin Suisse AG。

韩国：保证金制度

虽然韩国大妈们热衷于比特币，但是ICO在韩国不算火热。据韩国商业报道，韩国央行、金融监管机构和数字货币企业组成的工作组在9月3日大会上宣布，加强对于数字货币的监管，加强用户认证流程，并将关注洗钱、非法融资、交易活动，还将以违反资本市场法，惩罚利用ICO发行股票来筹集资金的平台。此外，据coindesk报道，韩国方面正打算针对ICO交易平台推出保证金制度。

日本：严管虚拟代币买卖

今年4月1日，日本内阁会议通过的《关于虚拟代币交换业者的内阁府令》开始实施。该文件承认比特币的合法性，但是规定从事虚拟代币买卖和虚拟代币间交换业务的公司，需要在政府登录申请，在申请时需要提供包括3年内的收支预想、公司结构等各种信息。日本相关ICO公司需要按照规定增加自身的信息披露。