金融传销新变种：智商与贪婪的对决(6)

所以，MMM社区上不在乎借钱的人是否会跑路，借钱人的投资是否会有30%的月回报，因为这根本不是一对一的借贷关系。MMM社区上不存在需要“借钱”的人，也不存在还款机制，借钱的人实际是靠“投资”完成提现的人。

例如，在MMM社区上，要“借出”，即“请求协助”)100元，先要自己投资80元，换言之，要进场，先要“投资”填上家的坑，然后等下家来接你的盘，这是标准的金字塔骗局。

这种分布式架构，使得MMM金融互助社区无需传销，没有下线。它的下线提成的机制从整体上保证MMM社区更快发展、更慢崩盘，但是对具体用户，不拉下线也能在MMM社区上“过的很好”。

这是因为，MMM社区的下线是所有上线共有的，所有上线都可以从新的下线接盘过程中或多或少得益，而所有上线的全部收入都来自新的下线。用户在“借钱”的时候是上线，到“投资”的时候又变成新的下线。

所以，在MMM金融互助社区的传销中，几乎看不到鲜明的上下级关系，以及利用亲戚、朋友、同乡等关系网络进行欺骗等特点，更不存在胁迫和绑架等传统传销中常见的特征，但一个庞氏骗局金字塔已经在“互联网+传销+非法集资”中俨然形成。

“互联网也使得新型的金融传销向平台化演变。传销分子通过成立一个类似超市的平台，容纳琳琅满目的项目，制造投资的假象，相当于把以前孤立的金融诈骗搞成集团化，规模更大，更为集中。”北京巡回律师事务所主任曹晋义律师对第一财经记者表示。

曹晋义称，金融传销把传销作为发展购买者、投资者的方式，将传销模式与金融产品嫁接，金融互助、股权计划、信托基金、虚拟货币等形式不胜枚举，涉及诸多法律问题和犯罪概念。比如以传销的方式非法集资，可能涉及非法集资罪或集资诈骗罪;假如销售的是证券，可能涉及非法发行股票罪;如果传销分子作为中介机构来推荐产品，可能涉及非法经营罪。

监管治理，还有很大改进空间

2017年4月，联席会议上公布，全国新发非法集资案件5197起、涉案金额2511亿元，同比分别下降14.48%、0.11%。

虽然去年非法集资案件同比出现“双降”，但花样翻新，监管治理还有很大提高空间。

尹振涛对第一财经记者表示，金融传销就是一种非法集资，只不过是集资形式不同。从监管角度看，需要综合管理方法，最重要的是法律层面。