投资风向标：关注周期、金融、国企改革等六大主题(2)

长江策略：未来国企改革两种可能演进路径

我们认为未来国企改革或按照两条路径演进：1)混改仍是未来重要突破口，但行业或有所侧重——军工和民航或继续领跑，油气领域混改或提速；2)央企合并重组或风云再起，方向上，合并可能首先按照同业或产业链上下游进行。

杨德龙：大金融和大周期谁才是A股市场上的王者？

在新的一轮经济增长周期中，我们要把握两方面的机会。一方面是一些传统的行业从低谷中走出所带来的反弹机会，在这轮上涨之中，白酒、家电、保险等消费股和金融股已经一骑绝尘，有色、煤炭、水泥、重卡、工程机械等板块也悄然启动。另一方面，经济转型会带来新兴产业的蓬勃发展，而创业板指数在跌了60%之后，实现了凤凰涅磐，一些真正的优质成长股会逐步走出来，如人工智能、新能源汽车、稀土永磁、锂电等。

应健中：慢牛走势还会延续 赚了指数却未必赚钱

上证指数已创出今年新高了，市场的慢牛走势还会延续，从上证指数3016点起步的上升通道已经走了将近三个月了，按现在这个架势也许这个上升通道沿着45度角还能向上行走三个月，由于这个上升通道的上下轨空间很大，所以即便升幅调整也未必会击穿下轨，这样就给市场留出了空间，每创出一个新高就会出现升幅回调，进三退二、进二退一会成为市场主基调，在这个慢牛走势中，投资者操作上还是要耐心持股，等到哪一天慢牛变成了快牛，所有的股票都会轮涨一遍的。

桂浩明：下半年股市运行的三条边界 将稳中有涨

治理金融乱象是为了保持市场的规范运行，发展直接融资是为了发挥股市的功能，维护市场稳定则是为了保护投资者利益。这三者的有机结合，就构成了下半年股市运行的大致轮廓。由此看来，在接下去的这段时间，股市稳中有涨，涨幅有限将是大概率事件。投资者会寻找到一定的操作机会，但难有暴利。

李志林：上证50进入横向整理 市场散发三个新热点

近期市场已散发出三个新热点：一是涨价概念股；二是军工改革概念股；三是央企改革和地方国资改革。

【宏观】

姜超：央行宽松货币使命终结 容易的钱不好赚了！

政府也在金融工作会议中提出“稳增长、调结构、控总量”，将控总量放在了极其重要的位置，其实就是要控制货币总量、退出宽松货币政策。如果央行不放水了，容易的钱就不好赚了，要把自己的钱看紧了，不要被人给忽悠了！