创业板涨幅缩窄 钢铁和稀土板块盘中走强(3)

光大证券：3300是本轮反弹的坎 精选周期关注国改

与16年11月底和17年4月上旬前两次相比，本轮反弹盈利的贡献度下降，流动性的贡献度在上升。当前时点，3300很有可能也是本轮反弹的一个坎，因为当前市场环境的能见度在下降。

国金证券：市场反转的基础并不存在 提防“涨上来的风险”

国金证券分析师李立峰认为，本轮市场的反弹更多的基础在于“政策预期差的博弈”，市场反转的基础目前来看并不存在，中长期仍受制于“估值”与“盈利”的双重约束。站在当前时点(3250点及以上)，我们更多的是强调“涨上来的风险”。

广发策略：周期股还能“一枝独秀”么？怎么判断卖点？

进入8月份，消费股和金融股均有不同程度回调，但周期股走势仍然十分强劲，其中以黑色系为代表，对应商品和股票表现均大幅上涨。风格的分化意味着什么？周期股还能“一枝独秀”么？未来又怎么判断周期股的卖点？

长江策略：未来国企改革两种可能演进路径

我们认为未来国企改革或按照两条路径演进：1)混改仍是未来重要突破口，但行业或有所侧重——军工和民航或继续领跑，油气领域混改或提速；2)央企合并重组或风云再起，方向上，合并可能首先按照同业或产业链上下游进行。

杨德龙：大金融和大周期谁才是A股市场上的王者？

在新的一轮经济增长周期中，我们要把握两方面的机会。一方面是一些传统的行业从低谷中走出所带来的反弹机会，在这轮上涨之中，白酒、家电、保险等消费股和金融股已经一骑绝尘，有色、煤炭、水泥、重卡、工程机械等板块也悄然启动。另一方面，经济转型会带来新兴产业的蓬勃发展，而创业板指数在跌了60%之后，实现了凤凰涅磐，一些真正的优质成长股会逐步走出来，如人工智能、新能源汽车、稀土永磁、锂电等。

应健中：慢牛走势还会延续 赚了指数却未必赚钱

上证指数已创出今年新高了，市场的慢牛走势还会延续，从上证指数3016点起步的上升通道已经走了将近三个月了，按现在这个架势也许这个上升通道沿着45度角还能向上行走三个月，由于这个上升通道的上下轨空间很大，所以即便升幅调整也未必会击穿下轨，这样就给市场留出了空间，每创出一个新高就会出现升幅回调，进三退二、进二退一会成为市场主基调，在这个慢牛走势中，投资者操作上还是要耐心持股，等到哪一天慢牛变成了快牛，所有的股票都会轮涨一遍的。

桂浩明：下半年股市运行的三条边界 将稳中有涨

治理金融乱象是为了保持市场的规范运行，发展直接融资是为了发挥股市的功能，维护市场稳定则是为了保护投资者利益。这三者的有机结合，就构成了下半年股市运行的大致轮廓。由此看来，在接下去的这段时间，股市稳中有涨，涨幅有限将是大概率事件。投资者会寻找到一定的操作机会，但难有暴利。

李志林：上证50进入横向整理 市场散发三个新热点

近期市场已散发出三个新热点：一是涨价概念股；二是军工改革概念股；三是央企改革和地方国资改革。