机会早知道：军工大底正在形成 航运业或全面扭亏(2)

BDI指数存上涨空间 航运业全面扭亏是大概率事件

BDI(波罗的海干散货运价指数)上周连续4个交易日上升，8月3日指数上升30点，达到1023点，时隔两个半月再次突破1000点。分析人士认为，此轮运价上涨主要受益于铁矿石、煤炭等大宗商品价格上涨带来的进口需求增长。随着航运旺季的来临，今年下半年BDI指数整体向好，涨幅可能大于上半年。

国金证券研报显示，受国内固定资产施工项目计划投资金额同比高增长，全球经济复苏稳健，干散货需求增加，下半年基建开工及煤炭旺季来临，叠加市场运力依旧增长缓慢，BDI指数还存在上涨空间。

广发证券分析师认为，需求方面，各项数据显示全球主要经济体处于复苏期，航运全行业需求增速将高于供给增速。从供给端看，行业运力过剩局面还未解决，航运市场还不可能通过运价快速上涨进入航运牛市。随着供需关系的持续改善，行业全面扭亏及运价中枢缓慢上行是大概率事件。

周期股纷纷走强 历来扮演重要角色的水泥板块会缺席吗？(附股)

本周，黑色系、有色金属、部分化工、造纸、航运等一众周期股无疑是市场的主角。水泥板块历来在周期股中也扮演着重要角色。

日前，有来自水泥协会的专家表示，目前在国内各区域的水泥市场中，西北地区的水泥市场有亮点，首先，甘肃、宁夏都有水泥产能去化；其次，需求端有基建重点项目提振，龙头企业受益明显。尤其是甘肃，今年当地不少项目延后，明年还有增量的水泥需求释放。西北地区的水泥大厂包括祁连山、宁夏建材(600449)，宁夏建材此前预计今年上半年公司盈利超1亿元，而2015年、2016年上半年公司业绩均亏损数千万元。

对于其他地区的水泥市场，该专家指出，最近华东地区水泥需求因为高温表现得较弱，但浙江的水泥库存有下降。另外由于民间资本进入PPP项目的较多，华东地区基建PPP项目的水泥需求较高。他预计，8月中旬华东地区水泥有望起量，届时华东水泥有望全面提价。专家表示，今年山东冬季水泥限产比往年提早了半个月，这将利好受山东水泥冲击减少的华东水泥企业，华东水泥龙头企业有海螺水泥(600585)等。

三季报预告渐次出炉 化工业异军突起跑赢同期沪指涨幅