机会早知道：券商估值已处历史底部区域 配置价值明显

东方财富网每日为您整理主题机会及主力最新动向，让您全面把握投资机会。今日焦点：雄安概念有望迎来政策红利，或形成第二波行情；寻找下一个方大炭素，钒产业链再获密集推荐；近八成锂电池公司业绩飘红，天齐锂业中期净利料超9亿元；65份三季报预告开启新热点，9只国家队重仓股或现“三连增”。

【主题机会】

雄安概念有望迎来政策红利 或形成第二波行情

昨日雄安新区概念股集体拉升，大有再展雄风之势：冀东水泥、京汉股份、青龙管业、金牛化工4只概念股涨停，天业通联、金隅股份、韩建河山、先河环保等涨幅也超过5%。综合各大券商观点，认为政策性主题是未来一个月A股的弹性所在，其中雄安新区概念值得密切关注。这一主题未来仍有多重政策催化，包括规划方案提交中央、新政策的提出、最终规划方案出炉等，都是实质性利好，有可能成为第二波行情的触发点。

目前有消息称，雄安新区整体规划或将于9月底出炉，届时将在基建、水治理、规划方面迎来实质性利好。中银国际表示，对雄安新区个股的投资判断最终应回归相关政策后具体订单获取的情况来进行。建议关注8~9月规划落地以及新区城市设计的具体订单落地，同时关注相关企业在雄安新区的布局，包括并购、合作协议等。

华泰证券坚持认为，雄安是当之无愧的史上最强主题，此前由于市场风险偏好处于低位，雄安主题因为业绩短期无法兑现，主题认可度较低，因此相关股票股价回落较深。而雄安规划有望于9月底出炉，大规模工程建设随之启动，新型城市标杆也将揭开面纱，将有效提升相关公司的盈利预期。雄安未来仍有多重政策催化，包括规划方案提交中央、新政策的提出、最终规划方案出炉，这些都可能成为雄安主题第二波行情的触发点，9月底之前是重要的时间窗口。可以考虑两个思路参与雄安主题：第一，坚守龙头；第二，寻找新的受益标的。

寻找下一个方大炭素 钒产业链再获密集推荐

8月1日，尽管强势周期股有所调整，但在刚刚过去的7月，方大炭素(600516.SH)上涨117.2%，沧州大化(600230.SH)和西宁特钢(600117.SH)分别上涨86.8%和70.6%，周期趋势仍不容小觑。

记者注意到，上述“牛股”飙涨的核心逻辑均为，主营产品涨价所带来的利润规模、估值空间同步提升，加上市场投资偏好向业绩“确定性”转变，使资金对“涨价概念股”的认同度不断提升。

百川资讯提供的数据显示，在其追踪的304种商品中，除了石墨电极产业链外，钒相关产品、正丁醇，以及标志性稀土产品氧化镨钕位居7月涨幅位居前列，如钒铁价格7月便录得99.5%的涨幅。

数据显示，截至7月31日，五氧化二钒报价为18.5万元/吨，当月上涨94.74%，较上年同期上涨262.8%，

错失了石墨电极的卖方研究员，纷纷将目光瞄向了钒产业链，并开始集中唱多河钢股份(000709.SZ)和西宁特钢(600117.SH)两只标的。

近八成锂电池公司业绩飘红 天齐锂业中期净利料超9亿元

随着新能源汽车的高速发展，作为其产业链上下游重要环节的锂电池行业，也受到各方资本的追逐。无论是戴勒姆与北汽联手，还是上汽与宁德时代的合作，电池行业正迎来新的机遇。

在最近一个多月时间里，新能源指数最高涨幅达到15%，天齐锂业、赣锋锂业、杉杉股份等相关个股更是创下历史新高。

数据发现，截至7月31日，117家锂电池概念相关上市公司中，共有85家发布了中报预告。其中，66家公司上半年业绩预喜，占比77.6%。

预计净利润超过5亿元的有7家；超过1亿元的有39家，占比45.88%；预计净利润为负的仅有5家。

其中，锂电池龙头企业如天齐锂业、赣锋锂业、国轩高科、冠城大通等业绩表现突出。对此，国金证券分析师潘贻立表示，锂电池行业集中度提升，长期看行业龙头有望受益。

从预计净利润数据来看，预计净利润超过5亿元的有7家，分别为比亚迪、五矿资本、天齐锂业、赣锋锂业、坚瑞沃能、国轩高科、冠城大通。

上半年游戏市场收入998亿元 20家网游概念股净利过亿元

有数据显示，今年上半年，中国游戏市场整体上依然保持高速增长。2017年上半年，中国游戏市场实际销售收入达到997.8亿元，同比增长26.7%，210.3亿元的收入增量成为自2009年以来所有上半年收入增量中的新高。

而从A股公司中网络游戏概念股的业绩表现来看，印证了上述数据。截至8月1日，据东方财富Choice数据显示，50家网游概念股已经全部发布了中报预告，其中39家预计实现盈利，占比高达81.25%，另外，在这39家实现盈利的公司中，有20家预计净利润超过了1亿元。

从各家公司的具体情况来看，三七互娱目前预计净利润独占鳌头，达到8.2亿元至8.8亿元，同比增长68.72%至81.07%。对于业绩的增长，公司称，游戏研发业务、手机游戏发行业务方面保持良好增长态势，业绩同比上升。

除三七互娱外，完美世界、巨人网络等几家耳熟能详的游戏公司上半年预计净利润也同样超过了5亿元，其中完美世界预计净利润为6.3亿元至6.9亿元，同比增长64.82%至80.52%。对于公司业绩的增长，完美世界表示，业务规模扩大，收入和利润增加。

军民融合迎多重利好 机构集体看好9只龙头股

据央视新闻报道，8月1日，国家高层在庆祝中国人民解放军建军90周年大会上再次强调，把军民融合发展上升为国家战略。此外，6月20日，中央军民融合发展委员会第一次全体会议召开，审议通过了《中央军民融合发展委员会近期工作要点》等多项政策。随后，国防科工局召开了军工科研院所转制工作推进会，印发《关于军工科研院所转制为企业的实施意见》，该意见提出，首批41家军工科研院所转制工作启动，标志着军工科研院所改革进入最为关键的实施阶段。

对此，分析人士指出，自2015年军民融合上升为国家战略以来，在国家鼓励和政策支持下许多民营企业加入军工配套生产体系，打破了军工原有的封闭体系，有助于将国防科技工业根植于国民经济体系之中。多重利好推动下，军民融合相关上市公司有望获得市场资金的关注。

对于板块的后市机会，包括华商基金、东北证券等在内的多家机构纷纷表示看好今年下半年军民融合板块的投资机会。其中，华商基金表示，目前军工板块自上而下的业绩驱动力没有发生变化，成长性有望于下半年显现，而军民融合将为国防军工板块带来重大发展机遇。例如，大飞机产业是军民融合的典型代表，从目前来看，围绕大飞机产业链已经有40家左右的上市公司和大飞机制造有或多或少的联系，这些公司未来都将受益于这个产业的发展。

东北证券表示，军民融合进入实质性推进阶段，重点关注业绩迎来向上拐点的民参军公司。2017年下半年看好民参军领域，建议关注晨曦航空、耐威科技、全信股份、航天电子等。

值得一提的是，在军民融合行业未来前景一片向好的背景下，龙头股也受到了机构的扎堆看好。统计显示，在100只军民融合概念股中，有44只个股近30日内获得机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，三一重工、海格通信、海兰信、中航光电、东方国信、启明星辰、超图软件、隆鑫通用和四创电子等9只龙头股期间机构看好评级家数均在5家及以上，后市上涨潜力较大。

券商板块估值已处历史底部区域 三因素致配置价值明显

记者梳理券商研报发现，近期招商证券、广发证券、华泰证券、山西证券等多家券商均表示看好券商板块当前的配置价值。而看好的理由主要集中在以下三个方面。

首先，板块估值接近底部区域。广发证券表示：当前证券板块市净率为1.87倍左右，以过往市场走势来看，低于2倍为板块底部区域。渤海证券也表示：当前证券行业估值接近历史底部，尤其是大券商市净率处在历史底部，向上空间大。

其次，业绩边际改善预期强。近期两市成交金额持续回暖，IPO等投行业务稳健增长，在此背景下，证券行业近几个月基本面环比持续改善。多机构称，预计下半年各业务经营压力将有所缓解。

最后，政策面利好不断。并购重组审核加速、提高直接融资比重等均利于券商发展。受2016年9月份并购重组新规影响，并购重组审核进程放缓，但上月底召开的全国证券期货监管系统年中监管工作座谈会上，证监会再次强调规范和支持上市公司并购重组。另外，第五次全国金融工作会议日前在北京召开，会上提出，要增强资本市场服务实体经济功能，积极有序发展股权融资，提高直接融资比重。

个股选择上，广发证券也表示，可关注以下两条投资主线：1。综合实力雄厚、业务均衡且估值低的大券商，如中信证券、国泰君安、华泰证券等；2。事件性驱动的弹性券商，如国元证券(定增过会等)、兴业证券(员工持股计划推动公司市场化改革)。值得注意的是，在券商板块内部，低估值龙头券商被机构普遍看好。

【主力动向】

65份三季报预告开启新热点 9只国家队重仓股或现“三连增”

数据统计发现，截至昨日，沪深两市已有65家公司披露了三季报业绩预告，其中，业绩预喜公司家数达到54家，占比83.08%。

值得一提的是，在上述54家三季报业绩预喜公司中，有13家公司二季度末前十大流通股股东名单中出现以中央汇金资产管理有限责任公司、中国证券金融股份有限公司为代表的国家队身影。具体来看，二季度，证金新进持有昆仑万维2312.54万股；汇金则继续持有国恩股份、王子新材、金杯电工、红旗连锁、先锋电子、天原集团、永辉超市、三维工程、佛慈制药、牧原股份等10家公司股票，持股数量较上期未发生变化，并对涪陵榨菜、海康威视等两家公司进行了增持操作，增持股份数量分别为：270.04万股、2193.96万股。

通过进一步梳理，在上述13只国家队重仓股中，有9家公司有望实现今年一季报、中报和三季报业绩的“三连增”。这9家公司分别为：永辉超市、天原集团、国恩股份、王子新材、涪陵榨菜、昆仑万维、海康威视、佛慈制药、牧原股份。

国家队布局创业板中报：证金“翻牌”增至7只

截至8月1日，根据21世纪经济报道记者统计，根据已发布的半年报数据，证金公司上半年已经潜入七家创业板公司，分别是忆纬锂能(300014.SZ)、迈克生物(300463.SZ)、东软载波(300183.SZ)、苏交科、昆仑万维、汤臣倍健(300146.SZ)和华策影视，分别属于电子、传媒、医药生物、食品饲料和建筑装饰一级行业。

在具体持股上，证金公司位于昆仑万维第一大流通股东，位于迈克生物、苏交科、汤臣倍健第三大股东，居于华策影视、东软载波分别于第四、第五大流通股东，居于忆纬锂能第七大流通股东。

作为国家队的另一重要成员汇金公司的持股情况同样引外界关注。根据目前的中报情况来看，汇金公司仅增持了5只个股，均是在原有的基础上所进行的增持，其中创业板东方财富(300059.SZ)、主板万华化学(600309)，中小板海康威视(002415.SZ)、歌尔股份(002241.SZ)、涪陵榨菜(002507.SZ).

业绩确定性凸显 公募二季度加仓信托概念股

统计显示，二季度公募基金对信托概念股进行了加仓。其中，对安信信托增持1996.66万股，对爱建集团增持397.91万股，对五矿资本增持623.2万股，对经纬纺机增持1560.08万股。

无论从持股市值还是持股数量来看，爱建集团成为公募基金持有最多的信托概念股。统计显示，共有69只基金重仓持有爱建集团，持股数量达10028.81万股，持股市值为15.02亿元。

位列第二、第三位的分别是经纬纺机和安信信托，对应的持股数量分别为2698.88万股和2301.09万股，持股市值分别为6.14亿元和3.13亿元。

中报曝光阳光私募持股路径 赵军等私募大佬现身55只个股

截至8月1日收盘，在已披露中报的173家公司中，前十大流通股股东出现阳光私募身影的公司有55家。从这些私募机构累计持股情况来看，新进增持36只个股，减持14只个股，5只个股持股数量不变。

值得注意的是，部分公司被多家阳光私募重仓持有，如天原集团、王子新材、渝开发、山东钢铁、方大集团、陕国投A、凯美特气、尤夫股份、金花股份、和而泰、金晶科技、兰州黄河、诺德股份、富祥股份、飞马国际、万华化学等16只个股被2家以上私募持有。

业绩方面，上述55家公司中，今年上半年净利润实现同比增长的公司有43家，占比近八成。其中，有20家公司中报业绩同比增长均超100%，山东钢铁、粤泰股份、丰华股份、超华科技、渝开发、吉林化纤、力源信息等公司2017年上半年净利润同比增长均超5倍。

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