机会早知道：机构集体唱多券商股 牛股扎堆三大行业

东方财富网每日为您整理主题机会及主力最新动向，让您全面把握投资机会。今日焦点：券商股走强业绩改善超预期，23家机构集体唱多修复行情；77只个股股价创年内新高，牛股扎堆采掘等三大行业；医保谈判药品名单确定，八家上市公司新药上榜；社保基金持股动向曝光，增持康泰生物等5股。

【主题机会】

券商股走强业绩改善超预期 23家机构集体唱多修复行情

券商股业绩回暖成为股价上涨催化剂，昨日，国信证券、东方证券、山西证券等3只个股联袂涨停，国元证券(8.56%)、西部证券(7.96%)、国海证券(7.55%)、兴业证券(7.55%)、华泰证券(7.54%)、东兴证券(7.13%)等6只个股涨幅也均在7%以上。

平安证券认为，目前，大金融板块中券商股还处在价值洼地，估值较低具有安全边际，在业绩超预期的情况下阶段性行情或将开启。

对于券商股后市表现，机构普遍表示乐观，据不完全统计，7月份以来，包括银河证券、广发证券、开源证券、民生证券、华创证券、平安证券、中金公司、申万宏源证券等在内的23家机构发布47份研报力挺券商股的投资机会。其中，中泰证券表示，目前券商行业龙头公司业绩增长有望催化行业价值修复。核心逻辑如下：1、投行业务持续发力，并购重组有望提速。6月份行业IPO承销金额173亿元，环比上升5.6%，数量36家，环比上升9%，发行速度并未明显放缓好于市场预期，IPO常态化发行助力龙头公司收益持续提升。同时近期政策鼓励并购重组以盘活实体存量，截至6月份获批数量创半年新高，后续有望借助“一带一路”发展需求进一步提速。IPO+再融资+并购三架马车并行背景下，有优质IPO储备+优势并购重组团队的龙头券商如广发证券、华泰证券等后续业绩有望持续提升。2、市场修复，经纪、资管，自营业务收入回升。自6月份以来，指数触底反弹，市场平稳上行，佣金率下滑减缓、交易量回升带动经纪业务回暖，为资管、自营投资业绩的修复奠定了基础，同时近期债市收益不断提升，股债双升有助于投资能力优势券商如东方证券业绩快速修复。3。行业估值整体处于低位、配置性价比高。目前大券商2017年预测市净率平均为1.51倍，向上弹性与空间远大于向下，而A股成功“入摩”，投资者结构改善也利好业绩稳健券商的价值提升。

与此同时，华创证券认为，展望下半年，仍然是监管、流动性和估值的三方博弈。年中将迎来政策边际放松，从而有望启动券商反弹行情，近期券商板块已有所表现，提示投资者关注。继续推荐稳健型大券商：华泰证券、中信证券、广发证券、招商证券，以及弹性较大的中小型券商东吴证券、国元证券。

77只个股股价创年内新高 牛股扎堆采掘等三大行业

昨日沪指强势上涨1.36%，有多达77只个股股价借势创出年内新高。分析人士认为，在目前市场震荡加剧的背景下，股价能够创出年内新高的个股显示出较强的抗跌性和强者恒强的特性，是A股投资布局的首选标的。《证券日报》市场研究中心统计发现，采掘、钢铁和有色金属等行业中昨日创年内新高个股数的行业占比居前。

对于采掘板块的强劲走势，分析人士普遍认为，伴随着市场风格逐渐向价值投资转换以及中报披露时间窗口的开启，煤炭股不俗的业绩以及较低估值是其近期受到市场追捧的主要原因。具体来看，业绩方面，仅在上述公司中，便有6家预计今年中期净利润实现同比翻番或扭亏，它们分别为：陕西煤业、恒源煤电、阳泉煤业、西山煤电、兰花科创、*ST郑煤；估值方面，上述个股中，包括平煤股份(14.37倍)、上海能源(15.31倍)、陕西煤业(16.37倍)、兖州煤业(19.88倍)等个股最新动态市盈率均在20倍以下。

伴随供给侧结构性改革持续推进，钢铁公司主要产品的价格也出现明显反弹，并持续反映到上市公司的业绩上。在昨日股票价格创年内新高的6家公司中，有4家公司已披露今年中报业绩预告且均预计业绩实现同比大幅增长，其中，南钢股份、方大特钢两家公司今年中期净利润则有望实现同比翻番。对于后市，华创证券表示，随着钢铁行业限产的持续推进，行业整体盈利状况大概率维持较好水平，板块盈利可持续性逐步被市场认可，估值中枢也将逐渐上移，板块将受益于利润提升+估值提升的“戴维斯双击”，估值中枢将逐渐提升到16.6倍市盈率左右，板块上涨空间仍有三成左右。

对于有色金属板块未来的投资机会，天风证券表示，受益工业金属价格回暖，行业龙头业绩迎来快速增长，2017年将成工业金属企业的业绩反转之年。建议关注铜业龙头：云南铜业、江西铜业、铜陵有色；铝业龙头：云铝股份、中国铝业；铅锌金属龙头：中金岭南、驰宏锌锗、西藏珠峰.

医保谈判药品名单确定 八家上市公司新药上榜

经过近三个月的谈判，医保谈判药品名单终于确定。7月19日，人社部官网发布医保药品目录准入谈判结果，36个药品被纳入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录(2017年版)》(下称“药品目录”)乙类范围。人社部同步公布了这些药品的医保支付标准。记者梳理发现，在这36个品种中，有8家A股上市公司的重磅新药品种入围。有上市公司负责人向记者表示，产品纳入医保目录将使更多患者受益，同时公司销量也有望进一步扩大，有利于提升经营业绩。

者注意到，在36个谈判成功的品种中，包括天士力、亿帆医药、信立泰等8 家上市公司的重磅品种入围，有望给老百姓在重大疾病治疗方面带来福音，如恒瑞医药的重磅新药甲磺酸阿帕替尼片(胃癌用药)、亿帆医药独家品种复方黄黛片(白血病用药)、康弘药业的一类新药康柏西普眼用注射液(眼底黄斑变性用药)、信立泰一类新药阿利沙坦酯片(降血压用药)，以及亚泰集团的中药单体抗癌新药参一胶囊等。

半年万亿元保费撑腰 8家保险公司股价年内平均涨幅达34.46%

截至昨日，中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险、中国太平、中再保险、天茂集团、西水股份8家保险股悉数披露了今年上半年的保费数据。据《证券日报》记者梳理，2017年1-6月，8只保险股保费收入合计达10641.81亿元，同比增长22.76%。

随着今年上半年上市险企保费的快速增长以及业务结构的持续优化，今年以来，上市险企股价也持续走高。截至昨日收盘，上述8只保险股股价平均涨幅达到34.46%。其中，中国平安、中国太平、西水股份涨幅超过50%，中国人寿、新华保险、中国太保、天茂集团股价涨幅超过20%。

中信建投也认为，我国上市险企目前基本上是利差占主导地位。保单负债成本为刚性，更高的投资收益率意味着更高的利差。上市保险公司超过70%的投资基本上都是固收类投资。2017年随着债券收益率的上行，保险公司投资收益稳中有升。A股上市的保险公司基本上都是寿险保险公司或者寿险主导型保险公司，财险保费收入占比小，且寿险保费增速远高于财险，因此寿险保费的增长为评估保险公司保费增长的主要方面。

石墨烯产业规模快速增长 5.55亿元大单布局21只概念股

近期，石墨烯行业利好不断。其中，在常州举行的2017年世界石墨烯创新大会上，武进西太湖石墨烯小镇的规划首次正式亮相，天奈新材、南大紫金、石墨烯装备中心等多个项目，首批签约落户石墨烯小镇，将打造一座产业特色鲜明、创新活力强劲、文化魅力彰显的科技新城。此外，上海微系统与信息技术研究所近日研究发现，在绝缘体上制备石墨烯使用锗薄膜做催化剂，可制备出高质量的单层石墨烯材料，解决了使用其他金属催化剂引入金属沾污的问题。

近日，中国经济信息社发布了《2016年-2017年中国石墨烯发展年度报告》，报告显示，我国石墨烯相关政策密集出台，产业规模快速增长，技术专利申请数量居全球首位。业内人士认为，未来石墨烯发展前景取决于下游应用，最大限度利用石墨烯特性研发高性价比产品将至关重要。中国石墨烯技术创新联盟在2016年全球石墨烯产业研究报告中表示，我国石墨烯应用市场将迎来产业爆发期。

对于板块的后市机会，川财证券表示，未来石墨烯行业将出现如下发展趋势：消费应用场景逐渐清晰；统一的行业标准即将出台；石墨烯价格会进一步下降。石墨烯由于具备优异的性能而被称为“新材料之王”，投资者可长期关注华丽家族、道氏技术、康得新、华西能源、方大炭素等龙头概念股。

细胞免疫疗法CTL-019获推荐 抗肿瘤药物市场取得重大突破

抗肿瘤药物市场取得重大进展。FDA肿瘤药物专家咨询委员会(ODAC)日前一致推荐批准诺华CAR-T疗法Tisagenlecleucel(CTL-019)上市。FDA将于10月3日前依据专家意见做出最终审批决定。CTL-019大概率将成为全球首个上市的CAR-T疗法新药，将对行业发展产生重大影响。

多位业内专家告诉中国证券报记者，医疗前沿领域，免疫治疗技术，中国与欧美发达国家差距相对较小。免疫治疗有望成为抗癌市场投资热点。国内企业在普通细胞治疗领域积累了丰富经验，短时间内有望实现规模化应用。

A股上市公司方面，海欣股份、香雪制药、中珠控股、康恩贝等公司均与研究机构合作，开展细胞免疫治疗技术研发。

三季度国企混改方案料密集批复 BAT等民资参股央企有望成亮点

发改委新闻发言人严鹏程日前表示，从督察自查情况看，国企混改试点等改革落实工作取得了重要进展。业内人士指出，电信、民航、铁路等领域的国企混改全面提速，BAT参股央企有望成为一大亮点。7月将是混改试点名单公布的重要时间窗口，一批方案有望在三季度密集批复实施，下半年油气、军工、铁路等领域的混改值得关注。

华泰证券研究员戴康认为，市场从4月份以来即期待第二批央企混改试点名单，7月份是名单公布的重要时间窗口。基于发改委圈定的前两批混改试点行业范围以及近期央企集团混改动向，纳入第二批试点的央企集团可能包括兵器工业集团、兵器装备集团、中国铁路总公司、国航集团、中国民航信息集团、中粮集团等。

戴康认为，军工混改有望成为第二批央企混改试点最大的亮点。同时，油气改革顶层设计即将出台，值得重点关注。其余值得关注的重资产、国企集中的行业包括电信、铁路、基建、汽车等。

从各大军工集团的混改积极性来看，除首批央企混改试点中的中船集团和中国核建外，其他在混改方面较积极的军工企业包括中国兵器集团、中国兵装集团、航天科技和中国电子。在油气领域中，油气混改有望纳入第三批混改试点，可关注受益于管网独立的下游燃气运营商，“两桶油”旗下销售板块的混改预期也很强。在电信行业中，以中国联通为标杆，其他电信类上市公司有望跟进。在铁路行业中，可关注中国铁路总公司旗下的上市公司，如铁龙物流、广深铁路等。

【主力动向】

社保基金持股动向曝光：增持康泰生物等5股

截至昨日晚间，已有15家上市公司披露半年报，部分社保基金的持股动向随之曝光，二季度持有牧原股份、康泰生物、健盛集团、安琪酵母、再升科技等5只股票。

从持股数量占流通股的比例来看，社保基金持股比例最高的是康泰生物，持股比例达7.24%，其后依次为持有健盛集团4.05%、再升科技3.63%、安琪酵母3.31%、牧原股份0.82%。

社保基金二季度新进买入了安琪酵母、康泰生物、再升科技。其中，全国社保基金406组合新进买入安琪酵母1319.21万股，全国社保基金118组合、全国社保基金113组合分别新进买入康泰生物100万股、59.47万股，全国社保基金114组合、全国社保基金501组合分别新进买入再升科技482.9万股、293.33万股。

社保基金增持的个股有康泰生物、健盛集团和牧原股份，分别增持49.99万股、58万股、53.9万股。其中，康泰生物前十大流通股东中，有3只社保基金组合，分别是全国社保基金102组合、全国社保基金118组合、全国社保基金113组合；健盛集团前十大股东中，有1只社保基金组合，为全国社保基金104组合；牧原股份前十大股东中，有1只社保基金组合，为全国社保基金412组合。

“南热北冷”格局依旧 沪股通银行股成香饽饽

记者梳理发现，在近几日沪股通前十大成交股中，银行股成香饽饽。如7月19日沪股通前十大成交股中，有工商银行、建设银行、招商银行3家银行股；7月18日沪股通前十大成交股中，有招商银行、民生银行、建设银行、工商银行4家银行股；7月17日沪股通前十大成交股中，有兴业银行、招商银行、中国银行、民生银行、工商银行、建设银行6家银行股。

“近日召开的全国金融工作会议为金融业的规范发展定调，对银行业来说，其日后的生产经营无疑会更加规范，利于后续发展。受此影响，银行股近期实现反弹，进而成交量进一步扩大。”前海开源基金首席经济学家杨德龙日前对《证券日报》记者表示。

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