股转系统孟浩：再出发的新三板将在创业路上走得更加稳健(3)

她表示，向违法违规行为亮剑是为市场更深层次改革与建设扫除障碍。对企业讲规范发展才是长久之道，只有插上规范诚信的翅膀，才能在风起时御风而行。

对于新三板改革停滞不前的声音，孟浩表示，其实今年股转花了很大的力气来推动制度建设，在年初的监管工作会上，股转就确立了改革的主思路，强调以问题和需求为导向，通过完善分层管理，把发行、交易、投资者准入和监管多方面改革贯通起来，为众多挂牌企业提供差异化的制度供给，把市场积极效应释放出来，同时始终把风险监测、预警和处置贯穿于市场改革创新的全过程，深入推进依法从严监管，做到有效监管守住底线，又因势利导、积极作为，提升新三板融资交易核心功能。

今年以来，新三板已经完善了多项制度政策。

孟浩介绍，今年3月份股转发布了对协议转让申报有效价格范围通知，对于采取协议转让方式股票，规定它的申报价格不高于前收盘价200%，且不低于前收盘价50%，超过这个有效价格范围的价格申报是无效的。这样做是为了有效防范异常价格申报和投资者违规操作，从而保护投资者合法权益。

6月28日新三板投资者适当性新政出台，这对自然人和机构投资者准入进行了一些调整。主要是这几个方面，对自然人一个比较突出变化，是把在维持500万资产规模基础上，资产口径做了调整，由原来证券资产调整为金融资产，可以看到这是前后两个口径对比，金融资产它的口径比证券市场宽泛得多。

再有一个变化，把之前自然人投资者准入时候资产规模的时点由前一个交易日日中改变为最近十个转让日日均资产的区间要求。对于专业经验也做了一些调整，应该讲不单纯强调证券投资经验，而是把金融产品设计，投资风险管理这些相关经验都涵盖在这里面。就可以更加客观全面衡量投资者投资经历和金融专业知识水平。同时强调主办券商对于自然人投资者在开通权限以后，有一个持续核查的要求。

对于机构投资者重点就是在它的注册资本修改为实收资本或者实收股本，同时金融类产品和资产范围进行了细化和拓展。同时对于7月1日新政实施之前，已经开通新三板交易权限投资者，继续按照原有权限参与新三板交易。

孟浩认为，这次改革一方面是投资者准入标准更为合理，另外一方面进一步丰富投资者类型，为市场带来更加多元化价值投资者。“我们希望主办券商能够积极配合我们加大宣传力度，做好投资者适当性管理同时，能够使广大投资者了解新政，让更多投资者在价值窗口寻找历史性机遇。”