沪指再次收复半年线 反弹期买什么性价比最高？(2)

(3)自下而上布局中报业绩可能超预期的个股性价比最高。从目前的市场风格来看，业绩仍然是核心矛盾，没有业绩的个股没人敢下手买太多，随着中报窗口期的临近，目前布局中报可能超预期的股票是不错的时点，即便你可能不看好市场，认为反弹很快结束，拿着这些股票也很放心，有业绩就不怕，至少可以等中报出来，利好兑现。

(4)重视下半年混改落地的广度和力度，逐渐布局有优质资产的混改标的。近期，东航旗下物流公司的混改以集团让出绝对控股权并且引入核心骨干员工持股的方式最终落地。无论是此前国资委让出绝对控股权的白药控股(云南国资委45%、新华都45%、鱼跃科技10%)，还是本次集团让出绝对控股权的东航物流，可以说在混改力度上都相对超预期，并且给央企和地方国企树立了一个标杆。另外，5月上旬国资委发文，下放央企子公司股权激励审批权，审批权的下放，很有可能是股权激励全面铺开的信号。下半年需要重视混改落地的广度和力度，布局混改，徐彪建议大家关注两个方向：

其一，央企混改预期差最大的建筑板块。建筑央企混改进入黄金窗口期，建筑行业作为典型的周期性行业，在目前我国投资步入下行周期以及抚养比缓步提升的情况下，建筑央企纷纷嗅到寒冬的气息。如果在目前盈利性较好的情况下依然难以把握这次国改的黄金机遇，那么下次这样类似的机遇很可能遥遥无期。

其二，具备优质资产的地方混改标的，首推天津医药集团。近期天津国资官方公布第一批十家混改试点集团，其中天药集团资产质量最优，混改后业绩提升确定性最高。