招商证券：涉事私募无需基金业协会备案即可和招商证券合作

针对“基金报”对招商证券托管外包和PB系统报道回应为：

1、这是机构账户，是自营的公司账户，不是产品账户，公司自营，不是产品本来就不需要备案；

2、另外这个账户没有资金，没有交易，也没有办法配资，证监局的函也是说内控不充分，尽职调查问题，没有说这个账户我们有配资，但是标题说我们是股票配资惹的祸；

3、证监局处罚函写的是这个公司以前涉嫌的配资业务，不是说在招商证券开的账户有配资嫌疑。

4、私募基金资产托管和服务外包业务为独立的经监管机构批准、行业协会备案的业务，与PB系统、经纪交易等业务相互隔离、相互独立开展，两类业务的主管部门、准入制度、经营模式都不一样。

5、目前我司根据监管要求暂停新开立PB系统账户3个月，主券商其他业务及各项服务，经纪业务开户交易、托管外包、基金销售等相关业务均不受影响，仍照常开展。

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招商证券被暂停新开PB系统账户3个月 竟然是“股票配资”惹的祸！

昨天深圳证监局发布消息，决定暂停招商证券新开立PB系统账户3个月，并责令其改正，在业内引起较大关注。基金君发现原来是一家没有在基金业协会备案的私募搞股票配资惹的祸，还有一个私募高管拿自己的账户给公司用，还有给客户配交易员，招商证券的PB系统在内控、合规方面做得不够到位。

昨日下午，招商证券回应：将按照监管要求积极整改PB系统相关业务。业内人士认为，这次招商在PB系统的引入上出了问题，虽然目前来看托管外包还能做，但交易系统不能有新的账户出现，对他们业务开展有一定影响。

这几年乘着私募基金的东风，券商PB系统、托管外包业务发展迅速，但在快速发展背后，合规性、专业性方面的问题更值得重视。

招商证券被暂停新开PB系统账户3个月

招商证券被暂停新开立PB系统账户3个月，究竟是怎么回事？基金君去翻了一下证监会的公告，原来监管层在现场检查时发现了招商证券的PB系统存在几个问题：

一、2016年12月6日为深圳市广众盈资产管理有限公司开立了证券账户，并于2017年1月4日开立了PB系统账户。在为其开立PB系统账户的尽职调查中，未能发现其曾开展过股票配资业务，并未对此进一步调查，排除其违法从事证券业务活动的嫌疑。

二、2016年11月30日为客户钱振飞开立了PB系统账户，并为该客户在其PB系统账户下配置了名为“黄一晟”的交易员角色；2017年1月13日为客户徐进开立了PB系统账户，该账户实际由“浙江九章资产管理有限公司”使用。

股票配资、给客户配交易员、个人账户给私募机构使用……这些做法都是不合规的，证监局表示，招商的做法违反了《证券公司监督管理条例》，反映内控存在缺陷，责令暂停、整改。

那么，这次事件问题究竟出在哪里？对招商影响有多大？对业内有何启发？基金君立马采访了几个专业人士。

北京某私募第三方机构人士表示，招商这次主要是PB系统的引入出了问题，引入了配资机构。虽然目前来看托管外包还能做，但交易系统不能有新的账户出现，也就是说3个月内不能接交易盘子，对他们影响还比较大，影响其佣金收入。

上海某券商人士也说，“现在监管层不允许股票配资、开设虚拟子账户等行为，他们的做法体现合规性不够，至少这3个月私募等机构不能通过PB系统在招商证券开户做交易了，但托管外包还是可以的。只不过也可能有些衍生影响。”

原来是没在协会备案的私募搞股票配资惹的祸

在分析这次事件之前，基金君先来解释一下，什么是券商PB业务？

PB业务(Prime Broker，主经纪商业务，简称PB)，笼统来讲是指向对冲基金等高端机构客户提供集中托管清算、后台运营、研究支持、杠杆融资、证券拆借、资金募集等一站式综合金融服务的统称。其实PB业务的基础在于券商托管。

这几年借着私募基金发展的东风，各大券商的PB业务都发展得如火如荼，基金君经常会去参加一些券商的PB系统、托管外包交流活动，券商都会积极介绍他们的PB系统如何强大，能实现多少功能，解决私募多少麻烦。

回过头来看招商证券PB系统这次出的问题，基金君发现，原来是一家没有在基金业协会备案的私募搞配资惹的祸，还有一个私募高管把自己的账户给公司用……

首先来看，“深圳市广众盈资产管理有限公司”，基金君在中国证券投资基金业协会的官网一查，竟然没有他们的私募登记备案信息！