△来源:东方财富Choice数据
值得注意的是,QFII重仓的白马大消费龙头贵州茅台、洋河股份、格力电器等市值虽有所增长,但实际上是得益于一季度股价的逆势走强,而从持股数量上看,QFII整体对其进行了减持。
比如贵州茅台,一季报资料显示,茅台前十大流通股股东中,获得易方达资产管理(香港)有限公司、奥本海默基金公司、新加坡政府投资有限公司三家QFII入驻。
易方达资产管理(香港)有限公司、新加坡政府投资有限公司合计减持逾50万股,奥本海默基金公司不变。
而减持市值最多的前十大重仓股中,也出现多只白马龙头股。比如美的集团一季度虽录得超18%的涨幅,但持股市值减少16亿元,持股数量减少9172万股。
另外海康威视、复星医药等白马龙头股也出现类似情况,虽然一季度股价涨幅均逆势超20%,但QFII持股市值和数量均双双下滑。
△来源:东方财富Choice数据
解读:
兴业证券研究所副所长、全球首席策略分析师张忆东表示,部分龙头蓝筹股公司股价开始出现泡沫、透支未来的盈利,因此部分持价值投资理念的资金开始撤出。
公募抱团接盘白马龙头部分扎堆炒ST
与国家队和QFII不同的是,公募基金似乎成了白马龙头的“接盘侠”。传统的价值型蓝筹股仍然是公募基金的标配,格力电器、五粮液等蓝筹白马龙头成了抱团品种。这些保险系数甚高的股票至少确保基民不会为基金经理“减分”。
东方财富Choice数据显示,沪深两市披露2017年一季报业绩的上市公司中,有2372家公司报告期末前十大流通股股东中出现公募基金身影。
其中,78家公司为公募基金本期新进,303家公司本期获得公募基金增持,1989家公司本期被公募基金减持,此外,仅2家公司公募基金持股数量不变。
总持仓市值上,截至今年一季度末,公募基金持股市值达到9566亿元,与去年末的1.57万亿元相比,环比减少6130亿元。
总持股数量上,截至一季度末,公募基金总持股数量为631亿股,与去年末的1146亿股相比,减少515亿股;与去年三季度的615亿股相比较,增加16亿股。
从持股总市值角度看,两市中中国平安公募基金持仓市值位居榜首,高达153亿元。贵州茅台和格力电器位居第二和第三,市值分别为150亿元和145亿元。此外招商银行、兴业银行、五粮液、伊利股份等4只个股截至一季度末公募基金总持股市值也均在百亿级别以上。
从持股市值增量角度看,公募基金增持最多的还是格力电器和五粮液等白马大消费龙头,持股市值较去年年报分别增长了37亿元和24亿元。同时估值相对低位的新能源科技股天齐锂业和赣锋锂业也颇受青睐,增持市值分别为17.68亿元和13.73亿元。