私募大佬这样买：重仓与谨慎一念之间

本报记者 郭璐庆 发自北京

2017年2月底，私募基金认缴规模11.35万亿元，公募基金规模8.82万亿，私募规模超过公募逾2成，私募市场地位进一步提高，俨然能够与公募相提并论。在目前已经发布2016年年报的760余家上市公司中，也有约三分之一上市公司的前十大流通股东中出现了私募的身影。

第一财经了解到，过去一段时间来私募普遍仓位不低，较好地把握住了年初以来的这波行情，这在私募产品的业绩中也有所体现。不过，一位受访私募人士表示，尽管不悲观，但是私募的态度开始变得谨慎起来。

与此同时，私募的调研步伐并未停歇。统计显示，在过去一个月来约150家迎来证券私募公司的调研，其中最多调研私募家数也超过30家。在调研的私募中，淡水泉、重阳、从容、星石等老牌私募身影频现。

重仓股一骑绝尘

私募大佬的坚持往往有其根据，王亚伟便是典型之一。

Wind统计显示，截至去年四季度末，千合资本旗下产品“昀沣证券投资”和“昀沣3号证券投资”合计持有三聚环保3561.01万股，持股比例达3.98%。截至3月28日，今年以来涨幅达到31.26%。

实际上，王亚伟“奔私”后，四年来一直坚守在三聚环保，而四年间三聚环保后复权的涨幅也超过11倍。

另一位坚守的私募大佬是淡水泉的赵军。2014年四季度起淡水泉对歌尔股份的持股比例达0.85%，随后淡水泉加大了对其的投资，在2015年二季度，淡水泉投资合计持股比例达2.40%，随后淡水泉在其股价回调的过程中不断加仓，截至2016年四季度末，淡水泉精选一期、淡水泉成长基金一期和投资精英之淡水泉合计持股比例达到4.05%。年初至今，歌尔股份的涨幅亦达到27.68%。

值得注意的是，除了三聚环保，王亚伟出现在了大连热电2016年年报的前十大流通股东的名单。

并且，千合资本和淡水泉对歌尔股份和三聚环保的持股市值均超过了10亿，也远超其他私募重仓股的市值。

Wind也显示，截至去年年末，按照持股市值的大小从高到低排列，阳光私募持有市值排名前十的个股依次是歌尔股份、三聚环保、山西焦化、机器人、乾照光电、用友网络、陕国投A、靖远煤电、海虹控股及贵州百灵。在这十大重仓股中，淡水泉、千合资本、民森等私募大佬现身。

其他老牌知名私募中，景林资产的重仓股是云南城投;和聚投资重仓持有保税科技和捷成股份;展博投资的重仓股是江阴银行;高毅资产的重仓股是东易日盛;博道投资的重仓股是安图生物;民森投资则重仓了天原集团等。

这些私募的重仓股大多表现抢眼，除上述的歌尔股份、三聚环保，江阴银行更是值得一提。江阴银行于去年9月上市交易，10个板后打开，随后在9月末跌去近20%。Wind也显示，到了4季度网下打中的众多公募获利离场，展博却在四季度挺身而入。

第一财经统计发现，去年四季度江阴银行的平均价格是12.92元∕股，截至今年3月28日收盘江阴银行股价已经涨到21.76元∕股。也就是说，若持有江阴银行至今，去年四季度至今的涨幅大概在68%。

“这波流动性带来的行情私募基本都把握住了，从机构的业绩也都能刚看得出来，这波行情非常明确。”清和泉资本策略分析师赵宇亮也向第一财经表示。

据格上理财统计，截至目前，私募机构持股市值前五的行业分别为房地产、医药生物、化工、电子和机械设备行业，占私募持股总市值的58.83%。从持股总市值来看，房地产行业持股总市值达295.46亿元，占持股总市值近三成达28.73%，为目前私募持股集中度第一的行业。