强监管下的金融科技发展提速(2)

融合新阶段

经历了多个阶段的发展，互联网金融的发展已经从对传统金融领域产生巨大的冲击，发展到与传统金融领域开始融合的阶段。牛津大学Said商学院院长Peter Tufano对第一财经记者表示：“未来两者将没有特别的界限，无论是传统机构还是互联网机构，技术变成了金融服务改进的手段。区块链、云计算或者大数据，这些都是解决金融服务、提高效率降低成本的方法。”

招商银行前行长马蔚华在博鳌论坛上也表示，现在是金融科技的新时代，普惠金融是具有丰富想象力的。区块链、云计算、大数据和人工智能也将给金融带来质的改变。据悉，招商银行是国内最早拥抱互联网的商业银行之一。

不过，马蔚华也表达了一些担忧：“我们经历了互联网野蛮生长的阶段，这给中国的金融生态带来了负面的因素，一些互联网公司翻个牌就摇身变成了金融公司。”

中国社科院金融研究所副所长胡滨在博鳌论坛上对第一财经记者表示：“虽然P2P前几年集中爆发群体性的风险事件，但不应质疑P2P的功能和存在的价值，比如它确实能够解决小微企业融资难的问题，降低小微企业和个人的金融成本。”胡滨称，随着法律法规和监管体系逐渐建立完善，现在市场已经开始慢慢区分出好坏。“做得非常规范的互联网借贷平台，我们在政策上应该予以支持和鼓励。”

而计葵生也表示：“过去6至12个月是中国定义金融科技监管的阶段，已经剔除了很多不合格的P2P平台。”

另一方面，目前较为突出的一个现象是，受到监管影响，现有的很多P2P平台开始转型，从原来资金借贷双方的平台，转型成网上理财的平台。胡滨认为这种现象值得高度关注，尤其要注意这种转变中存在的风险。他说：“现在不能是被动式的响应，应该有主动式的监管，建立预警体系，比如有哪些互联网金融业务产品会出现风险，监管就应该提前介入。”

平台化应用机会大

计葵生表示：“金融科技技术三年就要大改一次，让金融业成本下降95%，效率提高10倍左右。金融科技发展5年以来，还处于初期阶段，过去5年更多用了渠道的模式，是金融科技;未来5年大数据的处理能力会逐渐显现出来，比如云计算等，未来五年属于科技金融。”

这又提出了未来一个核心的问题，就是金融科技应该用到哪里去?佰仟金融创始人刘实在博鳌论坛上表示：“未来金融科技一定是服务于普惠，惠及普罗大众，其次是为实体经济提高效率。”不过，考虑到中国和美国这些发达市场的区别，计葵生认为，未来银行和科技平台化企业的合作机会会更大。

他指出，在美国的银行体系下，50%～70%的收入来自零售业务，因此银行在服务方面投入很大，包括互联网金融服务的建立，但中国金融服务业历史相对较短，互联网平台也缺乏金融服务的能力，因此银行和科技公司合作的机会更大，大数据的重要性会更加体现出来。

互联网金融平台在美国非常多见，最有名的如Lending Club和Paypal。在中国也不乏原创的金融科技，比如宜信和支付宝。它们更希望绕过传统的金融机构，比如传统银行和保险公司，直接为借款者和贷款者提供联系的桥梁。换句话说，这些公司是在用它们自己的技术，以更加创新的方法提供金融服务，这意味着它们本身成为了金融服务的提供者，某种意义上取代了银行。这些公司比起“科技”而言，更加“金融”。

庄欣伟对第一财经记者表示：“金融科技的本质是技术支援。也就是说，创业团队的服务对象是企业，包括银行和券商，以提供技术解决方案为主。”他表示，目前金融企业客户缺乏人工智能、深度学习以及区块链技术。在这些领域深耕的科技创业公司机会较大。

人工智能目前在金融科技中最大的应用在智能投顾。中国社科院金融研究所副所长胡滨表示：“未来两三年智能投顾会大力发展，机器人和智能化投顾在银行、证券和保险各个领域都会发挥作用，现在的问题还是在于监管还不到位。”针对P2P的顶层技术区块链技术，胡滨说：“区块链技术已经进入了清算等各个领域，但是区块链技术如何应用到具体的金融产品，仍然有待开发，现在建立区块链技术进入市场的渠道非常重要。”