新三板自查遇上年报潮 股转公司连开6张罚单(2)

中介机构责任认定看“证据”

昨日公告中，股转公司还以关联交易信息披露遗漏和对外担保披露违规分别处罚了挂牌公司奇致激光(832861.OC)和星光影视(834608.OC)。股转公司对奇致激光出具警示函，对两家公司的董事长和董秘实施了提交书面承诺的自律监管。

监管函指出，2015年5月26日，奇致激光(832861.OC)在挂牌期间通过了购买关联方武汉银楚星科技开发有限公司总价超过7000万元的研发大楼的议案，这一支出占公司报告期末净资产129%。公司董事会还同时通过议案，如果公司在购房后出现资金周转困难，可向武汉楚天光电子有限公司拆借不超过3000万元用作补充流动资金。

在奇致激光挂牌前，主办券商申万宏源多次与奇致激光进行报告期后尽职调查事项核对，但奇致激光均确认公司不存在新增关联交易和因为收购、出售资产构成重大资产重组的情形，公司董事长、董事会秘书还签署了相应的《报告期事后事项核对表》。

投行老范对记者表示，奇致激光的主办券商已经做到了尽职调查的责任，所以只处罚了公司，没有处罚券商。

他认为，“中介机构要有相关证据证明自己充分调查的程度。做尽职调查时要谨慎看方方面面，不仅要看公司书面材料，还要到公司访谈，向公司的相关人员访谈，并到公司客户实地走访。此外，从出入库情况可以看公司的销售情况，银行流水单也要核查到，甚至要关注公司保安对车辆的记录。从而做到全产业链的尽职调查，充分合理相互印证。”

星光影视案例中，2015年4月，公司挂牌前曾为其关联方星凯达提供担保，星凯达对外签订三项采购合同，担保发生在挂牌文件材料的报告期内。2015年10月，星凯达向银行借款250万元，星光影视再次为星凯达提供担保。担保发生在申请挂牌后、批准挂牌之前。

按照股转公司的业务规定，前项担保应当在公开转让说明书中披露，后项担保属于申请挂牌期间的重大事件，应及时报告给股转公司业务部。但公司对上述担保事项均未披露。

星光影视采取做市转让，公司周四股价收涨至10.66元。

中泰证券同时做市直投被罚

值得关注的是，监管者对中泰证券的处罚。监管者指出，中泰证券在推荐宏力能源(832556.OC)和ST亚锦(830806.OC)挂牌时存在违规。

在为宏力能源推荐挂牌时，中泰证券通过全资子公司鲁证创投在公司挂牌前以发起人股东身份持有公司7.19%的股份，在宏力能源公开转让说明书中，中泰证券约定受让鲁证创投的股权用于做市。后来，中泰证券的确成为宏力能源的做市商，但库存股并非来自鲁证创投。直到去年7月检查组入场，中泰证券和鲁证创投都没有按约定转让股份，鲁证创投仍然持有公司7.19%的股份。

前述券商新三板业务负责人告诉记者，“券商不能同时直投和做市同一家企业，就怕自买自卖的对敲风险。如果券商在前期入股，后期转为做市时商，那么他的价格会比其他做市商还低。没有按照约定转让也属于明显违规。”

去年9月，中泰证券公告收到了证监会的立案调查通知书。中泰证券内部知情人士向本报记者证实，立案调查与中泰证券去年的做市交易有关。按照证监会发行人主体资格存疑导致审核程序无法继续的规定，立案调查可能一定程度上影响中泰证券在A股上市的进度。

股转公司还发现，宏力能源尽职调查工作底稿存在工资明细表确实;仅有股东会、董事会决议，缺少三会会议记录;坏账准备政策与《公开转让说明书》中披露的实际计提比例不符。ST亚锦尽职调查工作底稿存在多处错误。因此，股转公司决定对中泰证券实施责令整改的自律监管。

(本报实习生王天然对本文亦有贡献)