搜房网惨亏A股股民庆幸 西南证券只荐不保成套路(4)

作为大有能源此次定增的保荐机构，西南证券因被证监会责令改正并给予警告，没收业务收入1000万元，并处以2000万元罚款，对直接负责的主管人员李阳、吕德富给予警告，并分别处罚金30万元；对梁俊给予警告并处罚金15万元。 

5月17日，证监会由对鞍重股份收购九好集团过程中财务顾问西南证券未勤勉尽责再次开出罚单。 

根据《证券法》第二百二十三条规定，中国证监会拟决定：责令公司改正违法行为，没收业务收入100万元，并处罚款 500万元；对童星、朱正贵分别给予警告，并分别处以10万元罚款。 

监管趋严 只荐不保难蒙混过关 

就监管层目前的动向看，对保荐机构和保荐人的高密度监管并未结束。 

6月17日，中国证监会主席刘士余在中国证券业协会第六次会员大会上表示，证券公司要真正履行勤勉尽责等责任，从源头上严把上市公司质量关，不能“只荐不保”、一上了之。 

观点认为，作为IPO第一道“守门人”，保荐机构如果不能做到勤勉尽责，保荐机构或保荐代表人只拿钱不干活或只签字不干活将得到严惩。 

事实上，去年以来，依然由不少保荐机构和保荐人试图挑战监管。统计数据显示，2016年以来，已经有11家投行被证监会点名批评或处罚。主要原因包括欺诈发行、虚假记载、信息披露存在重大遗漏、尽职调查不充分、出具含有虚假记载文件、财务核查存在重大遗漏等。 

《法制周末》统计数据显示，截至6 月 19 日，2017年，证监会共公布了65份行政处罚决定书，其中有 8 份处罚书给予了证券中介机构，分别涉及2家证券公司、2家会计师事务所和2家律师事务所。其中，西南证券与瑞华会计师事务所分别收到了两份处罚书。 

《证券日报》评论员安宁认为，严厉的监管措施，不仅是对背弃保荐责任的害群之马的应有惩罚，也是监管层在向市场释放出信号，那些本应是上市“守门人”，却堕落为利益“分食者”的保荐机构和保荐人一旦发现，必将被严惩。