国联证券更新招股书：净利润下滑严重，存在多处关联交易(3)

2018-01-24 09:13:22    澎湃新闻  参与评论()人

国联证券佣金率情况。数据来源：国联证券招股说明书

在2014年，国联证券平均净佣金率为0.72‰，同比下滑18.18%；2015年国联证券平均净佣金率为0.47‰，同比下滑34.72%；2016年国都证券平均净佣金率为0.32‰，同比下滑31.91%。

存在多处关联交易

招股书显示，国联证券与控股股东、子公司之间存在多处关联交易。

在证券经纪业务方面，国联证券向包括国联集团在内的关联方，提供代理买卖证券业务、代销金融产品业务和交易单元席位租赁。

国联证券证券经纪业务关联交易情况。数据来源：国联证券招股说明书

2014年、2015年、2016年及2017年1-6月，国联证券向关联方提供证券经纪业务实现的手续费及佣金收入分别为986.8万元、1496.6万元、863.1万元和322.7万元，占对应期间国联证券同类收入的比重分别为1.3%、0.8%、1.09%和1.17%。

另外，在资产管理业务、投资银行业务、租赁、关键管理人员薪酬以及其他方面，国联证券均与关联方存在关联交易。

除了上述这些经常性关联交易，国联证券还曾与国联集团等关联方存在偶发性关联交易。2014年及2015年，国联证券向关联方拆借资金产生的利息支出分别为4297.1万元和249.4万元，占对应期间公司利息支出的比重分别为23.18%和0.62%。

国联证券偶发性关联交易。数据来源：国联证券招股说明书

而2014年关联利息支出占比较高，主要是为了补充净资本，国联证券向国联集团介入6.5亿元长期次级债务，期限为5年，利率为6.22%。截至2015年12月31日，国联证券已经提前全额偿还上述长期次级债务。

针对上述关联交易，国联证券表示均为公司正常交易所需，此类关联交易金额较小，占当期同类型交易的比重很少，因此不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响。国联证券在公司规章中对关联交易的决策权力和程序等作出了具体规定。

曾因信息安全事件被监管要求自查整改

招股书显示，在报告期内，国联证券信息系统共发生4起事故（故障）。2015年7月24日，国联证券的部分客户的网上交易无法正常完成；2015年9月10日，网上交易部分网管服务器的内存使用率超过阈值，不能提供正常服务；2015年11月17日，集中交易系统出现“超时重发”现场，委托数量同比略有下降；2016年6月29日，国联证券宜兴人民南路营业部发现现场乾隆无盘站证券行情无法正常显示。

报告期内，江苏证监局对国联证券信息系统方面实施3次现场检查，针对2015年的现场检查情况，2015年12月7日，江苏证监局对国联证券下发行政监管措施决定书，要求国联证券对信息技术管理工作进行自查整改。国联证券表示已经完成了相应整改，并报送了整改报告。

2017年4月21日，江苏证监局就国联证券信息技术、交易单元的管理制度不完善等原因，对国联证券采取责令整改并责令增加内部合规检查次数的监管措施，国联证券同样也报送了整改报告和合规检查报告。

国联证券表示，上述监管措施是监管层对证券行业的日常监管措施，并非行政处罚。