税延型商业养老险距试点启动最多剩70天 准备好了吗(2)

“我国企业年金的税收优惠政策力度较为有限，同时经济、制度等方面的问题也使得其覆盖范围十分有限，预计未来仍然会处在发展停滞、存量增长的阶段。”平安证券近日发布的研报指出。对此，记者采访的业内人士也持类似观点。

例如，在制度方面，企业建立年金的门槛较高，对其盈利状况有要求，同时需要建立集体协商机制，报备及审批流程也较为繁琐。

整体来看，当前我国基本养老保险替代率持续降低，企业年金覆盖范围小，发展进入瓶颈期，同时税延型商业养老保险的发展尚未正式起步，养老体系的保障力度还比较有限。

商业养老险期盼政策拉动

对于构建多支柱、结构相对均衡的养老金体系的必要性，业界人士已有诸多阐述。而随着相关政策的明确，目前距离税延型商业养老保险正式试点的时间最多仅剩下70天时间。

7月4日，国务院办公厅印发的《关于加快发展商业养老保险的若干意见》明确要求，2017年年底前启动个人税收递延型商业养老保险试点。政策的再一次明确，为其发展进入快车道留下了想象空间，也有望成为推动养老“三支柱”协同发展的重要力量。

事实上，从2007年天津滨海新区被列为个人税延型养老保险试点地区至今，我国为这一险种的正式面世已经准备了约10年。但由于多方面因素，目前尚未正式启动。不过，中国保监会副主席黄洪在今年6月的发布会上表示，目前，开展税延型商业养老保险的试点时机和条件都基本成熟和具备。在税延型养老保险监管规则方面，已经有了初步框架；在产品的示范条款方面，有了初步的示范条款；在信息技术保障方面，中国保信开发了税延型养老保险试点的信息系统，一旦政策落地，保险业可以有效衔接政策的落地。

“在比较其他国家的情况后我们发现，基本养老保险和商业养老险往往存在反向关系，在第一支柱替代率不断下降的情况下，第三支柱的需求将更为强烈。我们对行业未来积极看好。”平安证券指出。

不过，潜在空间转化为真实市场还需要多种因素的综合作用。包括养老产品对投保人的吸引力、产品结构的设计、税延的力度以及保险公司发展此类业务的动力等。

国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生表示，从实践结果来看，我国推出的企业年金和税优型商业健康险实际运行情况与预期有一定落差，这也是推出税延型商业养老保险需要注意的方面。概括起来讲，主要有三点，一是要协调商业保险和社会保险的发展，充分考虑基本养老保险和商业养老保险之间的互动关系，通过有效降低基本养老保险的缴费比例，为商险的发展腾出空间；二是要更加市场化，在产品设计、市场经营等方面，给保险公司更多的微观决策权，通过竞争提高产品质量和服务质量；三是要进一步加大税优支持的力度，以此拉动需求。